近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于統(tǒng)籌推進自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度改革的指導(dǎo)意見》，明確了我國建立自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度的原則意見。在2016年七部門聯(lián)合頒發(fā)的《自然資源統(tǒng)一確權(quán)登記辦法（試行）》中亦明確,將水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂以及探明儲量的礦產(chǎn)資源等自然資源列為資產(chǎn)，進行不動產(chǎn)統(tǒng)一登記。

礦產(chǎn)資源與水流、森林、山嶺、草原、荒地、灘涂等最大的不同，在于隱性資源與顯性資源的區(qū)別。如何建立適合礦產(chǎn)資源特點的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度，真正做到所有權(quán)到位，使用權(quán)保障、監(jiān)管制度落實，筆者認為須首先認識礦產(chǎn)作為隱蔽性資源的特征，采取與顯性資源不同的管理制度。

01

礦產(chǎn)資源隱蔽性決定其資產(chǎn)的不確定性

 

早在1956年，毛澤東就稱當(dāng)時的地質(zhì)部“是地下情況的偵查部”。礦產(chǎn)資源的隱蔽性，決定了它的不確定性，從而決定了其資產(chǎn)的不確定性，具體表現(xiàn)在：

從普查探礦到開采選冶，成功概率很低。發(fā)現(xiàn)了物化探異常區(qū)，是否值得籌集資金去勘探，需要有專業(yè)的認知和判斷。實施勘查的過程，是試圖摸清礦體形態(tài)、構(gòu)造、品質(zhì)的復(fù)雜過程，更是多項專業(yè)水準(zhǔn)、經(jīng)驗和技能的綜合集萃。這個過程失敗的概率遠遠高于成功率。有資料表礦業(yè)權(quán)明，礦床從普查階段能夠因有價值上升為勘探的，概率不超過8%，而勘探階段的成功概率又會減少一半。縱觀礦業(yè)開發(fā)整個過程，當(dāng)一個探礦權(quán)成功地過渡到采礦權(quán)，加上普查之前的篩選和之后的開采、選冶等經(jīng)濟分析，成功概率更是小之又小。

摸清儲量的工作將伴隨著礦業(yè)開發(fā)全過程。即使是勘探完成提交了勘探報告，對儲量的把控仍然要經(jīng)歷漫長的過程。用行內(nèi)的經(jīng)驗說法：完成了勘探，也不過把握了儲量的80%。一位中國工程院院士、地質(zhì)學(xué)家曾說，即使地質(zhì)工作程度達到了“探明儲量”，也僅是人類在地表用最先進的技術(shù)方法能夠達到的最高預(yù)測水平，仍然有大于10%的不可預(yù)測性。在實際勘探中，如果遇到了零星、分散的團塊狀礦體（俗稱“雞窩礦”），即便達到了勘探程度，仍難摸清礦體準(zhǔn)確形態(tài)，在開采階段發(fā)現(xiàn)實際儲量遠低于地質(zhì)報告儲量的實例，不在少數(shù)。所以，即使在礦山開采階段，礦山企業(yè)仍須有地質(zhì)工作跟隨，用以指導(dǎo)、驗證開采巷道布局的合理性，這就是“礦山地質(zhì)”學(xué)科存在的必要性。

礦山開采中為摸清儲量的探采對比，除了工程量很大外，它本身還是一個科學(xué)探尋的漫長過程，不是開采前的一份地質(zhì)報告、一份評估報告就能把礦床說清楚的。我國著名的云南個舊錫礦，從1873年由法國地質(zhì)學(xué)家開始正規(guī)的地質(zhì)工作，到1914年我國地質(zhì)前輩開展地質(zhì)礦產(chǎn)考察，再到新中國成立后被列入國家156項重點建設(shè)項目，至今也有60多年的勘探歷史。開采幾十年來，企業(yè)堅持不懈地投入巨額資金進行生產(chǎn)勘探和科研，礦田由淺入深，面積不斷擴大，查明儲量不斷增加，每年的新增儲量可以與開采消耗量相抵。在這個礦田上地質(zhì)工作者幾十年來先后提交了十多份地質(zhì)勘查報告，獲得多次重大地質(zhì)找礦突破。我國著名的黑龍江多寶山銅多金屬礦亦是如此，該礦從1958年發(fā)現(xiàn)，歷經(jīng)了對礦床開發(fā)前景的不同認識，終于在1988年提交了地質(zhì)勘查報告，確定為我國第三大銅礦。但不是所有礦山投入巨額勘查資金后都能順利獲得新增地質(zhì)儲量。一些礦山由于成礦地質(zhì)體空間分布極為復(fù)雜，后期經(jīng)過坑探工程證實其實際儲量與詳查報告相差甚遠，這種礦產(chǎn)儲量不確定的典型案例為數(shù)不少。

由此可見，從找礦到實施勘探、再到組織開采、摸清礦產(chǎn)資源儲量，科學(xué)探索和地質(zhì)工作將一直伴隨著礦業(yè)開發(fā)全過程，這也正體現(xiàn)了人類認識客觀世界的艱辛。礦產(chǎn)資源的這種隱蔽性和不確定性，必然使其資產(chǎn)產(chǎn)生不確定性，必須認識這種不確定是常態(tài)。對此，應(yīng)把礦山生產(chǎn)勘探視為礦業(yè)權(quán)人的法定權(quán)利在制度上確定下來，同時更要把生產(chǎn)勘探當(dāng)中的儲量變化視為常態(tài)，采取適合的管理方式。

然而，目前有些政策恰恰忽視了這一特性：

1. 從探礦開始就先要交付巨額出讓金，掠奪了探礦權(quán)人的投資空間，似乎拿到了礦業(yè)權(quán)就像拿到了土地一樣，項目立刻進入了資金回流期；
2. 以固定的資產(chǎn)價值去恒定資源儲量，在制度設(shè)計上把“變化”和“不確定性”作為特例去管理。

那樣的話，如果再面對類似上述這些礦山，我們的管理成本和精力消耗勢必大大攀升，但卻事倍功半。

礦業(yè)從勘探到開采周期漫長，短則十年，長則數(shù)十年。不要等在礦產(chǎn)品這個礦業(yè)鏈條的末端上出現(xiàn)了問題才開始調(diào)整政策，國家資源安全受到了威脅才鼓勵去找礦，到那時就為時晚矣。我國礦業(yè)投資持續(xù)下降已是不可否認的客觀事實，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年到2017年，全國非油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查投資由510.15億元下降到198.36億元，下降了61.1%；油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查投資下降了25.7%；采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資下降了37.8%。這從一個方面說明前幾年礦產(chǎn)品價格的持續(xù)上漲，并沒有帶動我國礦業(yè)投資的持續(xù)增長。

02

對隱蔽性資源的管理方式應(yīng)明顯區(qū)別于顯性資源

 

從管理者的角度和慣性思維來看，礦產(chǎn)資源的所有權(quán)決定了礦業(yè)權(quán)人的使用權(quán)，這當(dāng)然是對的。但是從問題的另一個方面思考，礦產(chǎn)資源隱蔽性的特點，也使其使用權(quán)（礦業(yè)權(quán)）決定了所有權(quán)的實現(xiàn)。也就是說，礦產(chǎn)資源的所有權(quán)須依托于使用權(quán)得以實現(xiàn)。前述，對于埋藏于地下的礦產(chǎn)資源，從由表及里、由淺而深地摸清礦體形態(tài)、數(shù)量、質(zhì)量，再到打井掘巷，開采加工用于工業(yè)生產(chǎn)，需要一個漫長過程，而這其中是知識、經(jīng)驗和技術(shù)的凝集，是雄厚資金的投入。這個過程也正是礦業(yè)權(quán)行使的過程。礦產(chǎn)資源沉睡于地下，縱然屬于國家所有，但在未被發(fā)現(xiàn)和開采出來之前，礦產(chǎn)資源國家所有權(quán)只是理論上和法律上的概念，并不能得以實現(xiàn)。國家作為礦產(chǎn)資源所有者的優(yōu)勢在于，出讓礦業(yè)權(quán)之后，只享受礦業(yè)權(quán)人成功后的經(jīng)濟收益，而不用承擔(dān)勘查和開采的投資風(fēng)險。如果在管理中過度強調(diào)國家利益，不能給礦業(yè)權(quán)人以優(yōu)惠寬松的投資環(huán)境，激發(fā)其多找礦、多采礦的活力，最終會使礦產(chǎn)資源國家所有者權(quán)益也難以實現(xiàn)。

由于礦產(chǎn)資源的不確定性，國家在出讓礦業(yè)權(quán)后，礦產(chǎn)資源儲量數(shù)據(jù)一定會隨著開采工程的推進而發(fā)生變化，或增或減，變化是絕對的。因此，在制度設(shè)計上，不能把國家的礦產(chǎn)資源所有者權(quán)益，試圖在礦業(yè)權(quán)出讓時一次性算清并收取，否則資源的不確定性使管理者難以操作。比如：對采礦權(quán)人在開采中增加了儲量，就要去追繳出讓收益，減少儲量了要不要再去核減收益？如果只追繳不核減，則是嚴(yán)重的不公平，這不是市場經(jīng)濟的做法；如果繳減都做，更是增加了高昂的管理成本。所以，適合礦產(chǎn)資源特點的國際通行做法是，不管資源在地下埋藏多復(fù)雜，也不管開采工程多困難，只要采出地面，國家就要按實際開采量收取費用。

美國是世界礦業(yè)大國，其礦產(chǎn)資源屬于國家所有。聯(lián)邦政府在礦業(yè)管理中極其重視開發(fā)中收取費用這一環(huán)節(jié)（美國稱“權(quán)利金”）。在科羅拉多州的丹佛市設(shè)有幾百人的權(quán)利金征收機構(gòu)，用計算機密切關(guān)注礦山的開采行為，嚴(yán)格監(jiān)控其每月的實際開采量，針對不同礦種有不同的權(quán)利金計算方法，并對漏報有嚴(yán)厲的處罰手段。權(quán)利金是美國礦產(chǎn)資源國家所有者收取費用的主要形式，占其所有者權(quán)益總收入的80%~90%，這正是根據(jù)礦產(chǎn)資源儲量不確定性的特點，建立的實現(xiàn)所有者權(quán)益的有效管理制度。

據(jù)有關(guān)資料，我國政府對礦山幾十年開采當(dāng)中累計收取的所有者權(quán)益（資源補償費等）僅占所有者權(quán)益總收入的45%左右，大部分是根據(jù)開采前地質(zhì)報告顯示的儲量數(shù)據(jù)，礦業(yè)權(quán)招拍掛時一次（或分幾年）收取。尤其在一些地方，忽略具體礦床的地質(zhì)構(gòu)造、礦體厚度、埋藏深度、巖礦賦存特性，以及采選冶條件等復(fù)雜因素，強制以行政手段確定整個行政區(qū)域內(nèi)的礦業(yè)權(quán)出讓“基準(zhǔn)價”，就像按“畝”拍賣土地一樣按“噸”拍賣礦業(yè)權(quán)，完全忽視隱蔽性礦產(chǎn)資源資產(chǎn)與顯性土地資源資產(chǎn)在價值實現(xiàn)路徑上的不同。

再者，國家所有者權(quán)益和國家利益除了通過收取費用這一貨幣形式得以體現(xiàn)之外，以礦產(chǎn)品支撐國家工業(yè)、科技等經(jīng)濟發(fā)展，保障我國資源安全，同樣是更深遠的國家利益。

 

03

礦產(chǎn)資源所有權(quán)與使用權(quán)最佳結(jié)合點是礦業(yè)權(quán)市場

 

礦產(chǎn)資源的隱蔽性決定了其資產(chǎn)的不確定性，并使其國家所有權(quán)須依賴于使用權(quán)得以實現(xiàn)。那么，要實現(xiàn)礦產(chǎn)資源資產(chǎn)的方法是什么？是市場。

礦產(chǎn)資源所有權(quán)派生出使用權(quán)（礦業(yè)權(quán)），又依附使用權(quán)而實現(xiàn)其資源價值。因此，充分激發(fā)礦業(yè)權(quán)活力，是實現(xiàn)資源所有者最大資產(chǎn)價值的唯一途徑，這個活力平臺就是公平、有序、健康的礦業(yè)權(quán)市場。

 

理解礦產(chǎn)資源特點，把市場的事情還給市場

 

前述，因礦產(chǎn)資源的隱蔽性和不確定性，必然使其資產(chǎn)產(chǎn)生不確定性，那么這種不確定性必然會帶來風(fēng)險，這種風(fēng)險應(yīng)該交給市場去容納，也只有市場可以容納。

礦業(yè)權(quán)市場除了政府與礦業(yè)權(quán)人之間的一級市場外，更有礦業(yè)權(quán)人之間的二級市場，以及礦業(yè)權(quán)人與社會之間的資本市場。我國目前的礦業(yè)資本市場還不完善，一部分有資金、風(fēng)險承受力強的投資者無合適的投資渠道，而急需資金的礦業(yè)權(quán)人又找不到合適的融資對象。礦業(yè)的高風(fēng)險、高投入更多地體現(xiàn)在勘探和開采前期環(huán)節(jié)，它是專業(yè)知識、實踐經(jīng)驗與雄厚資金緊密結(jié)合的結(jié)果。國際上，由于地質(zhì)勘查的高風(fēng)險，資金基本來源于風(fēng)險資本市場融資，包括基金市場、證券市場、銀行信貸等多元投融資模式。加拿大和澳大利亞等礦業(yè)大國都已建立了以證券交易所為紐帶的風(fēng)險勘查資本市場，有超過 1000 家初級勘查公司通過這個市場籌集勘查資金，并形成了一套高效、靈活和成熟的運行機制。

國外之所以能夠形成礦業(yè)資本市場，是基于對礦產(chǎn)資源資源資產(chǎn)屬性的深刻認識。資本市場的投資期長、融資量大、高風(fēng)險和高回報等特點，恰好包容了礦產(chǎn)資源的這些特點。在資本市場中，對于一個礦床有無再投資價值，取決于對其資源潛力的預(yù)測和判斷，這種判斷來源于個人或技術(shù)團隊的專業(yè)知識和經(jīng)驗。面對同一份地質(zhì)報告，不同的人很可能會得出不同的潛力結(jié)論。從某種意義上講，礦業(yè)投資甚至可以理解為是一種建立在專業(yè)基礎(chǔ)上的“技術(shù)賭博”，特別是對于復(fù)雜礦床尤其如此。我們應(yīng)該把這種“賭博”交給市場。

我國目前礦業(yè)資本市場尚不完善，于是對礦業(yè)的風(fēng)險投資在礦業(yè)權(quán)交易的一級市場和流轉(zhuǎn)的二級市場中顯現(xiàn)了出來。排除礦產(chǎn)品市場價格的波動，對礦床潛力認識的差異可以在拍賣和流轉(zhuǎn)的價格中體現(xiàn)。對一方認為無前景的礦床，也許另一方憑經(jīng)驗和經(jīng)濟分析看到了巨大潛能，愿意出高價獲得。那么高價收買是否正確，要在今后開采實踐中才能得以驗證，也可能判斷失誤使資金打了水漂，也有可能從此抱回一個“金娃娃”，在今后開采中資金源源回流。這就是礦產(chǎn)資源的不確定性和資本市場的“高風(fēng)險”及“高回報”。

在礦業(yè)權(quán)競爭中，我們對一級市場中的競標(biāo)人以“價高者勝”獲得礦業(yè)權(quán)被看成是一種勝利，這時的礦業(yè)權(quán)評估價值僅是作為參考，實際成交價可能高出數(shù)倍甚至十幾倍。那么，對于二級市場也應(yīng)是同樣的道理，高出或低于評估值的轉(zhuǎn)讓都是市場中的民事行為，應(yīng)視為正常。這是不能夠以一般的會計方法，僅在礦業(yè)權(quán)交易一個環(huán)節(jié)憑價款（出讓金）的高低來計算、判斷資產(chǎn)是否流失，因為礦產(chǎn)開發(fā)的鏈條還很長。

然而在實踐中，政府管理者往往可以承認礦業(yè)權(quán)一級市場上的高價出讓，卻不愿意看到二級市場中的高價轉(zhuǎn)讓。原因大概有二：一是一級出讓是政府行為，在掌控之中，而二級轉(zhuǎn)讓是市場行為，難以把握，長期的計劃經(jīng)濟框架下的慣性思維使對市場不放心；二是現(xiàn)有政策把礦業(yè)權(quán)出讓收益（不管稱“價款”還是“出讓金”）作為所有者權(quán)益來收取，一級市場因是國家收取，越高越好，二級市場因是民事行為，高價轉(zhuǎn)出就是“國有資產(chǎn)流失”。價款已經(jīng)完全不是《礦產(chǎn)資源法》和國務(wù)院條例規(guī)定的“國家出資勘查”的費用，已由原來的收取投資者權(quán)益，變成了收取所有者權(quán)益。收費理念和依據(jù)完全改變了。

 

處理好政府和市場的關(guān)系是關(guān)鍵

 

礦產(chǎn)資源不僅僅是資產(chǎn)，還是能夠創(chuàng)造剩余價值的資本，資本的特點就是高風(fēng)險，對高風(fēng)險的補償就是高回報。要把風(fēng)險交給市場，就要把回報也交給市場，要看得了它虧，也要看得了它賺。是市場的事情，政府就應(yīng)該放手。

礦產(chǎn)資源資源性資產(chǎn)充分顯現(xiàn)的關(guān)鍵，是處理好所有權(quán)和使用權(quán)的關(guān)系，即政府和市場的關(guān)系。國家在其中扮演兩種身份：一種身份是礦產(chǎn)資源所有者。國家在向礦業(yè)權(quán)人授予礦業(yè)權(quán)時，礦業(yè)權(quán)是設(shè)置在所有權(quán)上的他物權(quán)，是所有權(quán)人與用益物權(quán)人之間的民事法律關(guān)系，只不過“國家”是一種特殊民事主體而已，但不能因為其“特殊”而超越《民法》法則的平等性。比如：必須遵守招拍掛規(guī)則，堅守誠信原則等。即，國家在市場中與使用權(quán)人的關(guān)系是平等、公平的。國家的另一種身份是管理者。處于對社會公共利益的整體考慮，保護生態(tài)和環(huán)境，維護國家的資源安全，維護勘查、開采秩序，保護礦業(yè)權(quán)人的合法利益等，此時國家與礦業(yè)權(quán)人的關(guān)系是管理和被管理的關(guān)系，帶有行政強制性。但是不少地方在礦業(yè)權(quán)招拍掛這種典型的市場方式下，卻摻和進政府的強制性行為，不遵守合同約定，拖延礦業(yè)權(quán)授予時間，甚至在交付價款后仍做出取消礦業(yè)權(quán)的決定等等。政府在不同時期混淆自身身份，民事行為和行政行為界定不清，是當(dāng)前礦產(chǎn)資源管理中的突出問題。

04

適合市場資源配置的儲量制度是建立國家礦產(chǎn)資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度的基礎(chǔ)

 

對于國家所有者來講，礦產(chǎn)資源資產(chǎn)顯現(xiàn)的基礎(chǔ)是資源的數(shù)量和質(zhì)量；對于礦業(yè)權(quán)人來講，開采收益、礦業(yè)投融資、資源配置、流轉(zhuǎn)、運作的基礎(chǔ)也是資源的數(shù)量和質(zhì)量。那么，用來計算和分類儲量的“標(biāo)準(zhǔn)”，就是基礎(chǔ)中的基礎(chǔ)。因此，“儲量規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)”是礦產(chǎn)資源所有者和使用者、政府和市場都十分關(guān)注的問題。

 

不與市場接軌的儲量沒有價值

 

我國計劃經(jīng)濟體制下，原地質(zhì)部的任務(wù)僅是“上交地質(zhì)儲量”，由國家將這些“儲量”交給各工業(yè)部門下屬的國有礦山設(shè)計和開采。當(dāng)時制定的儲量標(biāo)準(zhǔn)與市場和經(jīng)濟接軌方面考慮很少，這些儲量準(zhǔn)確地說，應(yīng)稱之為“地質(zhì)儲量”或“資源量”。改革開放之后，我國發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，進一步總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，調(diào)整了分類，豐富了新中國成立以來新的礦床類型和勘查方法。1999年修訂的分類規(guī)范（簡稱99規(guī)范），參照了國際標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，也注意了適應(yīng)當(dāng)時改革開放的新形勢、新要求。但是，畢竟已經(jīng)20年了，用20年之后中國改革開放的視角審視，現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)總體上講分類過于繁瑣（16類）、與經(jīng)濟銜接不緊密、與礦山開采需求銜接不緊密（長期地質(zhì)、礦山兩大部門分割痕跡明顯），以此形成的地質(zhì)報告，在表述和概念上，難以被國際礦業(yè)市場理解和接受。

比如：對一個礦床，如果僅對資源量進行測算，再乘以礦產(chǎn)品市場價格，從而得出“礦產(chǎn)資源潛在價值”，是毫無意義的。這種既不考慮采選成本、財務(wù)成本，也不考慮技術(shù)可行性的資源價值，不僅脫離市場、脫離現(xiàn)實、無法兌現(xiàn)，還會誤導(dǎo)各界。我國目前的資源儲量分類標(biāo)準(zhǔn)和評審制度，基本上還是注重地質(zhì)工作程度，看重地質(zhì)工程量，不重視經(jīng)濟、采選冶利用研究，資源儲量標(biāo)準(zhǔn)和地質(zhì)報告與市場“兩張皮”現(xiàn)象較嚴(yán)重。

以我國云南一處鐵礦床為例，在我國現(xiàn)行的儲量規(guī)范中，該礦因勘查工程量已足夠大、工作程度足夠高，就可以被稱為高級資源儲量，但這種探明的高級資源儲量在現(xiàn)有技術(shù)水平下其實并沒有可利用價值。相反，我國著名的紫金山金礦，1993年按我國資源儲量規(guī)范的“工業(yè)邊界品位”1克/噸圈定礦體，為一中小型礦床。2007年礦山研發(fā)系列技術(shù)裝備，實現(xiàn)了低品位、大規(guī)模露天堆浸提金的技術(shù)突破，把金礦邊界品位下降到0.15克/噸，實現(xiàn)了低品位金礦及含金廢石的綜合利用，把銅礦邊界品位由0.3%，降低到0.15%，使巨量“廢石”轉(zhuǎn)化為可利用資源，黃金儲量從5.4噸增加到316噸，銅礦儲量由126萬噸增加到242萬噸，被中國黃金協(xié)會授予“中國第一大金礦”稱號。

因此，資源價值雖然與地質(zhì)工作程度有關(guān)，但絕不是直接唯一相關(guān)，經(jīng)濟技術(shù)效益才是資源和廢石的分界線，而這條分界線又是一項隨市場和時間而動的活指標(biāo)。

 

建議借鑒CRIRCO 國際標(biāo)準(zhǔn)體系，讓礦產(chǎn)資源資產(chǎn)在市場中“活”起來

 

近年來，我國勘查開采企業(yè)“走出去”力度增大，而20年前制定的99儲量分類標(biāo)準(zhǔn)，因許多內(nèi)外部因素的巨變亟待完善，礦業(yè)市場期盼著一套新的體系面世。

礦產(chǎn)儲量國際報告標(biāo)準(zhǔn)委員會（簡稱CRIRSCO）自2002年成立以來，以澳大利亞《JORC 規(guī)范》為藍本，提出了固體礦產(chǎn)國際報告模板，已成為當(dāng)今世界上推進礦業(yè)全球化應(yīng)用最廣泛的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，得到了全世界礦業(yè)界和資本市場的公認。同時統(tǒng)一了主要礦產(chǎn)國固體礦產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的名稱、定義、分類，以及相關(guān)報告的編制人的責(zé)任。以目前全球使用最為廣泛的《JORC規(guī)范》為例，凡是含有勘查靶區(qū)、勘查結(jié)果、礦產(chǎn)資源量或礦石儲量表述的公開報告，均必須依據(jù)JORC規(guī)范的要求編制。JORC規(guī)范是在市場中發(fā)展起來的，通過一套嚴(yán)格的定義、分類以及儲量估算責(zé)任人制度，在適應(yīng)市場需求、避免投資風(fēng)險，保護礦山環(huán)境，防止儲量弄虛作假等方面顯示了優(yōu)勢。目前，CRIRSCO委員會成員包括澳大利亞、加拿大、智利、歐盟、俄羅斯、南非、美國、蒙古國、巴西、哈薩克斯坦和印度尼西亞等世界礦業(yè)大國，這些國家的證券交易所上市的礦業(yè)公司總值，在世界采礦業(yè)的上市資產(chǎn)中占有85%以上的比例。

比較我國現(xiàn)行的礦產(chǎn)資源/儲量分類標(biāo)準(zhǔn)，JORC 規(guī)范有如下特點：

1. JORC 規(guī)范分類體系是針對和服務(wù)于公開市場以及資本市場的，通過對勘查結(jié)果、礦產(chǎn)資源量和礦產(chǎn)儲量的報告編制的要求來達到行業(yè)的目標(biāo)結(jié)論。通過對不同級別資源量和儲量的規(guī)范表述、披露信息的內(nèi)容和形式，實現(xiàn)投資或金融交易人對礦床真實情況的準(zhǔn)確把控。
2. JORC 規(guī)范要求報告具有透明性、實質(zhì)性、合資格性。須向讀者公開提供全面、充足、清晰的信息，不得遺漏和模糊表述實質(zhì)性信息；報告中必須提供能夠?qū)�勘查結(jié)果、礦產(chǎn)資源量或礦石儲量做出邏輯判斷和綜合性結(jié)論的信息，對提供不出此類信息的，須有合理性解釋；要求報告必須由具備相應(yīng)資格、富有經(jīng)驗、遵守強制性專業(yè)規(guī)范、具有職業(yè)道德的工作人員(稱“合資格人”)負責(zé)完成。合資格人對可能會對公司證券價格或價值產(chǎn)生實質(zhì)性影響的礦產(chǎn)資源量、礦石儲量的噸位、品位等的變化，須有明確的、合乎邏輯的說明，不得保持緘默。
3. 嚴(yán)格從資源量到儲量的把控。規(guī)范規(guī)定，礦產(chǎn)“資源量”能否轉(zhuǎn)化為礦石“儲量”，關(guān)鍵因素不是地質(zhì)工作程度，而是含有包括采礦、加工、冶金、基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟、市場、法律、環(huán)境、社會和政府等10 項內(nèi)容的“轉(zhuǎn)換因素”。

 

通過分析可以看出，在同一層次的地質(zhì)可靠程度級別上（橫向），礦產(chǎn)資源量與礦石儲量的轉(zhuǎn)換，必須通過以上10 項的“轉(zhuǎn)換因素”，且每一項均有一票否決權(quán)。這里特別注意的是，“推測的”礦產(chǎn)資源量，因其可靠程度低，是不能夠轉(zhuǎn)化為礦產(chǎn)儲量的，因此它是不可以作為礦產(chǎn)資源資產(chǎn)進入計算的。另外，當(dāng)部分或全部轉(zhuǎn)換因素存在不確定性時，只可將高級別的“確定的”礦產(chǎn)資源量轉(zhuǎn)換成低級別的“可信的”礦石儲量。由此可見，JORC 規(guī)范報告中的“礦產(chǎn)儲量”一定是經(jīng)過技術(shù)、經(jīng)濟、社會因素考量過的確實可以利用的礦產(chǎn)，亦可稱為“資源資產(chǎn)”的礦產(chǎn)儲量。

比較我國現(xiàn)行的儲量99分類標(biāo)準(zhǔn)與JORC 規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，其“資源量”和“儲量”的含義也不盡相同。99分類標(biāo)準(zhǔn)更著重于地質(zhì)工程量、工作程度，因此更側(cè)重的是相當(dāng)于JORC 規(guī)范中的“資源量”；而JORC 規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)主要服務(wù)于資本市場，更強調(diào)的是“儲量”。這里的“儲量”含義是，注重于經(jīng)濟指標(biāo)以及技術(shù)可行性，包括礦山基建探礦、開采設(shè)計、巷道布局和礦石加工的選冶特性，甚至采礦中的礦石損失率和貧化率都計算其中，目標(biāo)是切實保障其是“經(jīng)濟可采”。因此，JORC 規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)中的“儲量”，才是具有可信度的能夠達到資產(chǎn)化、資本化的礦產(chǎn)資源的數(shù)量。

礦產(chǎn)資源的數(shù)量和質(zhì)量，是所有礦業(yè)活動的核心，因此，盡快研究將我國目前的儲量99分類標(biāo)準(zhǔn)與JORC規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)銜接和轉(zhuǎn)換，不僅符合礦業(yè)改革的市場化進程，還有利于國家“一帶一路”倡議實施，使我國礦業(yè)在國際上更具話語權(quán)，更是實現(xiàn)國家礦產(chǎn)資源資產(chǎn)化管理的最具基礎(chǔ)性、重要性的制度完善。

綜上所述，從1996 年《礦產(chǎn)資源法》修訂以來，盡管20 多年來礦業(yè)形勢和改革深度發(fā)生了諸多變化，但大的環(huán)境背景并沒有變，即：我國市場經(jīng)濟的定位不會變，礦業(yè)投資主體是企業(yè)的方向不會變，“政府以不依法為違法，企業(yè)以不違法為合法”的原則不會變。筆者認為，只要深刻理解和更好地把握礦產(chǎn)資源特性，一定能夠通過修法和資源資產(chǎn)登記，推動中國礦業(yè)發(fā)展，真正實現(xiàn)國家礦產(chǎn)資源所有者權(quán)益。

（作者單位：自然資源部咨詢研究中心）