歡迎查閱關(guān)鍵礦物研究所（CMI）精心呈現(xiàn)的《技術(shù)金屬報(bào)告》（TMR）最新刊期。本期，我們精心匯聚了CMI董事會(huì)成員在過(guò)去一周內(nèi)分享的熱點(diǎn)話題，深刻洞察關(guān)鍵礦物與技術(shù)金屬行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)與趨勢(shì)。亮點(diǎn)紛呈，其中不乏梅麗莎·桑德森（Melissa Sanderson）的獨(dú)到見(jiàn)解，她深入剖析了美國(guó)為抗衡中國(guó)在非洲的布局新戰(zhàn)略、中國(guó)稀土生產(chǎn)格局的潛在變革，以及福特公司在電動(dòng)汽車領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整。同時(shí)，我們亦關(guān)注到Kazatomprom因項(xiàng)目延期與硫酸供應(yīng)短缺，大幅調(diào)降其2025年鈾生產(chǎn)目標(biāo)的重大新聞，這一變動(dòng)或?qū)⒓觿∪�球鈾市�?chǎng)的供應(yīng)緊張局勢(shì)，進(jìn)而推動(dòng)價(jià)格走高。
值得注意的是，以下報(bào)道亮點(diǎn)系按時(shí)間脈絡(luò)呈現(xiàn)，非重要性排序，旨在為您全面呈現(xiàn)行業(yè)動(dòng)態(tài)。
此外，本周《TMR報(bào)告》特別致謝第三屆關(guān)鍵礦產(chǎn)峰會(huì)的所有參與者與貢獻(xiàn)者，該盛會(huì)已于昨日在多倫多圓滿落幕。您的蒞臨不僅讓此次活動(dòng)成為關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的一座里程碑，更促進(jìn)了寶貴的交流與合作，激發(fā)了關(guān)于行業(yè)未來(lái)的深刻討論。我們由衷感激您的參與，并期待在未來(lái)的征途上，繼續(xù)攜手并進(jìn)，共克時(shí)艱，把握機(jī)遇，共創(chuàng)輝煌。

作者：BidVertiser

世界鈾業(yè)巨頭大幅減產(chǎn)，供應(yīng)短缺或推高鈾價(jià)
（2024年8月23日）——面對(duì)項(xiàng)目延期與硫酸短缺的雙重困境，全球鈾產(chǎn)量領(lǐng)頭羊哈薩克斯坦Kazatomprom宣布將其2025年的生產(chǎn)目標(biāo)大幅下調(diào)17%，至2.5萬(wàn)至2.65萬(wàn)噸黃餅區(qū)間。此舉無(wú)疑將加劇本已高企（每磅逾80美元）的鈾價(jià)上揚(yáng)壓力。在全球能源危機(jī)的催化下，核電需求持續(xù)攀升，而Kazatomprom的減產(chǎn)決定則凸顯了全球鈾供應(yīng)鏈面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。加之地緣政治的復(fù)雜性，尤其是俄羅斯在鈾加工領(lǐng)域的核心地位，讓問(wèn)題更加棘手。更令人擔(dān)憂的是，Kazatomprom庫(kù)存觸及歷史低點(diǎn)，進(jìn)一步收緊了市場(chǎng)供應(yīng)。公司內(nèi)部的動(dòng)蕩，包括領(lǐng)導(dǎo)層更迭，也引發(fā)了業(yè)界對(duì)未來(lái)核能鈾供應(yīng)穩(wěn)定性的深切憂慮。
洛比托走廊：美國(guó)非洲新戰(zhàn)略，挑戰(zhàn)中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)權(quán)？
洛比托走廊，一項(xiàng)旨在通過(guò)安哥拉、贊比亞至剛果民主共和國(guó)（DRC）的鐵路項(xiàng)目，由美國(guó)主導(dǎo)，意在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)繁榮，增強(qiáng)西方在非洲的影響力，并向中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的霸主地位發(fā)起挑戰(zhàn)。盡管該項(xiàng)目為西方企業(yè)開(kāi)辟了新的資源探索之路，但其前路并非坦途。歷史遺留的緊張關(guān)系，尤其是剛果（金）與安哥拉之間的不和，以及國(guó)際社會(huì)對(duì)于美國(guó)及其盟友能否兌現(xiàn)長(zhǎng)期承諾的疑慮，均為項(xiàng)目蒙上陰影。特別是剛果（金），鑒于其國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施的迫切需求及對(duì)過(guò)往沖突的深刻記憶，對(duì)此項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度。美國(guó)若想在非洲與中國(guó)一較高下，必須展現(xiàn)出堅(jiān)定不移的承諾，并推動(dòng)更廣泛的經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，而非僅限于資源開(kāi)采。
中國(guó)稀土戰(zhàn)略調(diào)整：減產(chǎn)保價(jià)，應(yīng)對(duì)全球競(jìng)爭(zhēng)
（2024年8月22日）——面對(duì)國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格下滑及全球競(jìng)爭(zhēng)加劇的現(xiàn)狀，中國(guó)或正采取減產(chǎn)策略以提升稀土價(jià)格。盡管今年稀土開(kāi)采與冶煉配額略高于去年，但相較于歷史增速已大幅放緩。這一潛在的產(chǎn)量縮減，疊加新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等行業(yè)的強(qiáng)勁需求，預(yù)計(jì)將使稀土價(jià)格迎來(lái)反彈，扭轉(zhuǎn)今年以來(lái)的下滑趨勢(shì)（跌幅已達(dá)20%）。盡管中國(guó)在全球稀土市場(chǎng)的絕對(duì)主導(dǎo)地位有所減弱，但其仍作為關(guān)鍵玩家，通過(guò)嚴(yán)格的生產(chǎn)與出口控制，在全球供應(yīng)鏈中扮演重要角色。隨著各國(guó)紛紛尋求減少對(duì)中國(guó)稀土供應(yīng)的依賴，地緣政治的緊張氛圍日益濃厚。
福特電動(dòng)汽車戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，加碼混合動(dòng)力
（2024年8月22日）——福特汽車公司正對(duì)其電動(dòng)汽車（EV）戰(zhàn)略進(jìn)行重大調(diào)整，將重心向混合動(dòng)力技術(shù)傾斜，并相應(yīng)縮減部分純電動(dòng)車型計(jì)劃。公司宣布將純電動(dòng)車型的資本支出占比從40%下調(diào)至30%，并推遲了包括新型電動(dòng)皮卡在內(nèi)的多款車型的上市時(shí)間。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向反映了電動(dòng)汽車市場(chǎng)面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括消費(fèi)者對(duì)充電便利性及高成本的顧慮，以及來(lái)自中國(guó)等新興市場(chǎng)車企的激烈競(jìng)爭(zhēng)。盡管如此，福特仍致力于純電動(dòng)商用車的研發(fā)，并優(yōu)化混合動(dòng)力車型布局，以期在保持盈利的同時(shí)滿足市場(chǎng)需求。此舉被視為對(duì)拜登政府2030年電動(dòng)汽車及插電式混合動(dòng)力汽車新車銷量占比一半目標(biāo)的微妙調(diào)整。
中國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)出口回暖，限制措施后現(xiàn)復(fù)蘇跡象
（2024年8月21日）——經(jīng)歷去年政府限制措施帶來(lái)的短暫下滑后，中國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)出口，如鎵、鍺及石墨等，正逐步走出低谷，呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。這些限制措施被視為中國(guó)對(duì)美國(guó)技術(shù)封鎖的反制措施之一，初期引發(fā)了市場(chǎng)搶購(gòu)潮，隨后迅速回落。目前，鎵出口已顯著反彈，而石墨出口則因海外采礦量增加及電動(dòng)車電池需求放緩而持續(xù)低迷。相比之下，鍺出口依然強(qiáng)勁，得益于全球高科技領(lǐng)域的旺盛需求。中國(guó)政府實(shí)施限制措施的初衷在于維護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格穩(wěn)定，但隨著中國(guó)在電動(dòng)汽車、太陽(yáng)能電池板等領(lǐng)域的產(chǎn)能過(guò)剩引發(fā)全球價(jià)格下跌，貿(mào)易戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn)陰影悄然升起。
美阿攜手，強(qiáng)化關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈合作
（2024年8月21日）——為加強(qiáng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全，特別是鋰與銅的供應(yīng)，美國(guó)與阿根廷即將簽署諒解備忘錄。這一合作是美國(guó)推進(jìn)供應(yīng)鏈多元化、減少對(duì)中國(guó)依賴戰(zhàn)略的重要一環(huán)。阿根廷作為全球鋰資源的重要產(chǎn)地之一（2023年產(chǎn)量達(dá)54,303公噸），以其豐富的未開(kāi)發(fā)資源、低稅率（3%特許權(quán)使用費(fèi)）、有利的采礦法規(guī)及巨大的增長(zhǎng)潛力，吸引了眾多投資者的目光。盡管面臨經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，阿根廷政府正通過(guò)抑制通脹、鼓勵(lì)投資等措施積極營(yíng)造良好投資環(huán)境。然而，由于缺乏與美國(guó)的自由貿(mào)易協(xié)定，阿根廷目前無(wú)法享受《美國(guó)降低通貨膨脹法案》提供的稅收優(yōu)惠等政策紅利。
智利SQM公司利潤(rùn)暴跌63%，鋰價(jià)低迷預(yù)期持續(xù)
（2024年8月21日）——全球第二大鋰生產(chǎn)商智利SQM公司近日發(fā)布財(cái)報(bào)，顯示受鋰價(jià)持續(xù)疲軟影響，公司季度利潤(rùn)驟降63.2%，凈利潤(rùn)僅為2.136億美元，遠(yuǎn)未及市場(chǎng)預(yù)期。盡管銷量創(chuàng)下歷史新高，但鋰價(jià)的大幅下滑嚴(yán)重拖累了業(yè)績(jī)，公司預(yù)計(jì)這一不利態(tài)勢(shì)將貫穿全年。首席執(zhí)行官里卡多·拉莫斯（Ricardo Ramos）指出，中國(guó)市場(chǎng)上鋰價(jià)較上一季度下滑近20%，反映出全球電動(dòng)汽車需求不振，導(dǎo)致過(guò)去一年中鋰價(jià)累計(jì)下跌高達(dá)70%。盡管如此，SQM仍堅(jiān)定其鋰資源投資戰(zhàn)略，期待未來(lái)價(jià)格回暖。同時(shí)，公司正密切關(guān)注與智利國(guó)營(yíng)企業(yè)Codelco合資項(xiàng)目的進(jìn)展，該項(xiàng)目目前正面臨法律層面的挑戰(zhàn)。
丘吉爾港迎來(lái)20余年首航關(guān)鍵礦產(chǎn)，標(biāo)志加拿大戰(zhàn)略新里程碑
（2024年8月20日）——加拿大北部深水港丘吉爾港迎來(lái)了20多年來(lái)的首批重要礦產(chǎn)裝運(yùn)，標(biāo)志著加拿大政府加強(qiáng)國(guó)內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略邁出了重要一步，具有歷史性的里程碑意義。此次向比利時(shí)出口鋅精礦，彰顯了加拿大為降低對(duì)中國(guó)依賴、尋求礦產(chǎn)加工多元化的決心，因中國(guó)在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。國(guó)會(huì)議員錢德拉·阿里亞（Chandra Arya）強(qiáng)調(diào)了該行業(yè)的地緣政治重要性，以及強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施如丘吉爾港及其鐵路線對(duì)于支撐行業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用。北極門(mén)戶集團(tuán)（Arctic Gateway Group）作為港口與鐵路的運(yùn)營(yíng)方，已克服包括2017年鐵路事故在內(nèi)的多重挑戰(zhàn)，現(xiàn)正致力于擴(kuò)大出口業(yè)務(wù)，包括谷物出口。此外，41個(gè)社區(qū)參與的所有權(quán)模式亦被視為一項(xiàng)獨(dú)特且值得驕傲的成就。
中國(guó)投資者與澳礦業(yè)公司爭(zhēng)奪戰(zhàn)：全球關(guān)鍵礦產(chǎn)控制權(quán)博弈
（2024年8月20日）——澳大利亞礦業(yè)公司北方礦業(yè)有限公司（Northern Mineral Limited，ASX:NTU）與中國(guó)投資者的紛爭(zhēng)，揭示了全球范圍內(nèi)對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)控制權(quán)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。這場(chǎng)沖突源于Northern Minerals籌集到1600萬(wàn)美元資金后，卻意外發(fā)現(xiàn)其股票可能被中國(guó)投資者吳濤（因國(guó)家安全問(wèn)題被澳政府封殺）的代理人秘密收購(gòu)。此事件觸發(fā)了政府調(diào)查，并要求吳濤等人剝離價(jià)值1550萬(wàn)美元的股份。稀土礦作為電動(dòng)汽車、戰(zhàn)斗機(jī)等高科技產(chǎn)品不可或缺的原料，其控制權(quán)已成為國(guó)際關(guān)注的焦點(diǎn)。澳大利亞、美國(guó)等國(guó)正積極尋求減少對(duì)中國(guó)稀土的依賴，此事件更是加劇了全球范圍內(nèi)的地緣政治緊張局勢(shì)。
秘魯銅產(chǎn)量難達(dá)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)放緩加劇
（2024年8月20日）——據(jù)秘魯SNMPE礦業(yè)集團(tuán)負(fù)責(zé)人維克多·戈比茨（Victor Gobitz）透露，秘魯2024年的銅產(chǎn)量預(yù)計(jì)無(wú)法達(dá)到政府設(shè)定的300萬(wàn)噸目標(biāo)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量將在270萬(wàn)噸至280萬(wàn)噸之間。作為世界第三大銅生產(chǎn)國(guó)，秘魯今年上半年的銅產(chǎn)量已同比下滑約2%，僅為129萬(wàn)噸。銅產(chǎn)量的下降進(jìn)一步加劇了秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)放緩趨勢(shì)，6月份采礦和石油行業(yè)的產(chǎn)量均出現(xiàn)大幅下滑。戈比茨強(qiáng)調(diào)，為維持生產(chǎn)水平，秘魯需要額外投入25億至30億美元的礦山投資。具體而言，安塔米納礦預(yù)計(jì)年底前將投資7億美元，并制定了長(zhǎng)期生產(chǎn)計(jì)劃，以延長(zhǎng)生產(chǎn)至2036年。
烏科瑞與Meteoric攜手，加強(qiáng)西方稀土供應(yīng)鏈
（2024年8月20日）——烏科瑞稀有金屬公司與Meteoric資源公司正式簽署諒解備忘錄（MOU），約定每年由Meteoric公司位于巴西的卡爾代拉稀土離子粘土項(xiàng)目向?yàn)蹩迫鹞挥诿绹?guó)路易斯安那州亞歷山大的生產(chǎn)設(shè)施供應(yīng)3000公噸稀土氧化物（TREO）。此MOU為雙方未來(lái)達(dá)成具有法律約束力的協(xié)議奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，協(xié)議中明確Ucore將從卡爾代拉項(xiàng)目采購(gòu)包括釹、鐠、鋱和鏑在內(nèi)的多種稀土元素。雙方將在資金注入與業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)方面展開(kāi)緊密合作，預(yù)計(jì)烏科瑞的路易斯安那工廠將于2026年投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)，而Meteoric的卡爾代拉項(xiàng)目也將于2027年啟動(dòng)生產(chǎn)。此次合作旨在增強(qiáng)西方稀土供應(yīng)鏈的韌性，以對(duì)抗中國(guó)在該領(lǐng)域的長(zhǎng)期主導(dǎo)地位。
尼歐達(dá)成3000萬(wàn)美元交易，出售中國(guó)稀土分離資產(chǎn)多數(shù)股權(quán)
（2024年8月20日）尼歐高性能材料公司今日宣布，已正式達(dá)成協(xié)議，將以約3000萬(wàn)美元的價(jià)格向盛和資源控股有限公司出售其在中國(guó)兩家重要稀土分離設(shè)施中的大部分股權(quán)。具體而言，交易涉及轉(zhuǎn)讓江陰嘉華先進(jìn)材料資源有限公司（JAMR）86%的股權(quán)及淄博嘉華高新材料資源有限公司（ZAMR）的全部股權(quán)。值得注意的是，尼歐將保留JAMR的9%股權(quán)，并保留對(duì)該公司優(yōu)質(zhì)重稀土產(chǎn)品未來(lái)五年的國(guó)際獨(dú)家經(jīng)銷權(quán)。此交易符合尼歐專注于提升下游業(yè)務(wù)盈利能力、減少稀土市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略。預(yù)計(jì)整個(gè)交易流程將在2024年第四季度完成，具體時(shí)間還需獲得相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。
美國(guó)國(guó)防部斥資2000萬(wàn)美元，推動(dòng)硫酸鈷可持續(xù)生產(chǎn)助力電池供應(yīng)鏈
（2024年8月19日）美國(guó)國(guó)防部近日宣布，向Electra Battery Materials公司（納斯達(dá)克股票代碼：ELBM | 多倫多證券交易所股票代碼：ELBM）提供2000萬(wàn)美元資金，旨在支持該公司在加拿大安大略省Temiskaming Shores建立可持續(xù)的硫酸鈷生產(chǎn)線。作為國(guó)防生產(chǎn)法案投資（DPAI）計(jì)劃的一部分，該筆資金受《2022年烏克蘭補(bǔ)充撥款法案》資助，旨在加速工業(yè)級(jí)濕法冶金廠的建成。該項(xiàng)目緊密契合2024年美國(guó)國(guó)防工業(yè)戰(zhàn)略，旨在增強(qiáng)國(guó)內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)的自給能力。該硫酸鈷工廠將成為北美首家同類設(shè)施，對(duì)保障鋰離子電池原材料供應(yīng)、強(qiáng)化電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈、提升北美工業(yè)體系的韌性具有重大意義。此項(xiàng)目也是2024年DPAI資助的35個(gè)項(xiàng)目之一，總投資額高達(dá)4.45億美元。
中國(guó)核電大躍進(jìn)：310億美元投資，加速能源轉(zhuǎn)型
（2024年8月19日）中國(guó)再次展現(xiàn)其在清潔能源領(lǐng)域的雄心壯志，宣布批準(zhǔn)在五個(gè)省份建設(shè)總計(jì)11座核反應(yīng)堆，預(yù)計(jì)總投資額高達(dá)310億美元。這些核反應(yīng)堆將分別落戶江蘇、山東、廣東、浙江和廣西，標(biāo)志著中國(guó)致力于增強(qiáng)核能發(fā)電能力、減少溫室氣體排放的堅(jiān)定決心。項(xiàng)目預(yù)計(jì)五年內(nèi)建成，有望使中國(guó)在2030年前超越法國(guó)和美國(guó)，成為全球領(lǐng)先的核能生產(chǎn)國(guó)。新反應(yīng)堆中不乏如徐圩高溫氣冷堆等先進(jìn)的第四代設(shè)計(jì)，預(yù)示著中國(guó)核電技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步。中國(guó)已設(shè)定目標(biāo)，未來(lái)幾年內(nèi)每年新批約10座反應(yīng)堆，以進(jìn)一步推動(dòng)核能發(fā)展。目前，中國(guó)已運(yùn)行56座反應(yīng)堆，核能發(fā)電量約占全國(guó)電力需求的5%。
美國(guó)加大非洲貿(mào)易力度，力圖在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域挑戰(zhàn)中國(guó)
（2024年8月19日）面對(duì)中國(guó)在清潔能源關(guān)鍵礦產(chǎn)如鈷、銅、鎳和鋰供應(yīng)中的主導(dǎo)地位，美國(guó)正積極采取措施，通過(guò)加強(qiáng)與非洲的貿(mào)易合作來(lái)打破這一局面。這些礦產(chǎn)對(duì)于鋰離子電池、風(fēng)能等技術(shù)的發(fā)展至關(guān)重要。鑒于中國(guó)在非洲礦業(yè)的廣泛布局，美國(guó)擔(dān)心供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定，因此預(yù)計(jì)下一屆美國(guó)政府將加大對(duì)非洲關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的投入力度。在此背景下，《非洲增長(zhǎng)和機(jī)會(huì)法案》（AGOA）的續(xù)簽顯得尤為重要，該法案為近40個(gè)撒哈拉以南非洲國(guó)家提供了免稅進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)惠，對(duì)于促進(jìn)投資、穩(wěn)定商業(yè)環(huán)境、加強(qiáng)地區(qū)價(jià)值鏈具有積極作用，有助于美國(guó)在非洲的礦產(chǎn)開(kāi)采業(yè)逐步縮小與中國(guó)的差距。