歡迎查閱關(guān)鍵礦物研究所（CMI）精心呈現(xiàn)的《技術(shù)金屬報告》（TMR）最新刊期。本期，我們精心匯聚了CMI董事會成員在過去一周內(nèi)分享的熱點話題，深刻洞察關(guān)鍵礦物與技術(shù)金屬行業(yè)的最新動態(tài)與趨勢。亮點紛呈，其中不乏梅麗莎·桑德森（Melissa Sanderson）的獨到見解，她深入剖析了美國為抗衡中國在非洲的布局新戰(zhàn)略、中國稀土生產(chǎn)格局的潛在變革，以及福特公司在電動汽車領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整。同時，我們亦關(guān)注到Kazatomprom因項目延期與硫酸供應(yīng)短缺，大幅調(diào)降其2025年鈾生產(chǎn)目標(biāo)的重大新聞，這一變動或?qū)⒓觿∪�球鈾市場的供�?yīng)緊張局勢，進(jìn)而推動價格走高。
值得注意的是，以下報道亮點系按時間脈絡(luò)呈現(xiàn)，非重要性排序，旨在為您全面呈現(xiàn)行業(yè)動態(tài)。
此外，本周《TMR報告》特別致謝第三屆關(guān)鍵礦產(chǎn)峰會的所有參與者與貢獻(xiàn)者，該盛會已于昨日在多倫多圓滿落幕。您的蒞臨不僅讓此次活動成為關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的一座里程碑，更促進(jìn)了寶貴的交流與合作，激發(fā)了關(guān)于行業(yè)未來的深刻討論。我們由衷感激您的參與，并期待在未來的征途上，繼續(xù)攜手并進(jìn)，共克時艱，把握機(jī)遇，共創(chuàng)輝煌。

作者：BidVertiser

世界鈾業(yè)巨頭大幅減產(chǎn)，供應(yīng)短缺或推高鈾價
（2024年8月23日）——面對項目延期與硫酸短缺的雙重困境，全球鈾產(chǎn)量領(lǐng)頭羊哈薩克斯坦Kazatomprom宣布將其2025年的生產(chǎn)目標(biāo)大幅下調(diào)17%，至2.5萬至2.65萬噸黃餅區(qū)間。此舉無疑將加劇本已高企（每磅逾80美元）的鈾價上揚壓力。在全球能源危機(jī)的催化下，核電需求持續(xù)攀升，而Kazatomprom的減產(chǎn)決定則凸顯了全球鈾供應(yīng)鏈面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。加之地緣政治的復(fù)雜性，尤其是俄羅斯在鈾加工領(lǐng)域的核心地位，讓問題更加棘手。更令人擔(dān)憂的是，Kazatomprom庫存觸及歷史低點，進(jìn)一步收緊了市場供應(yīng)。公司內(nèi)部的動蕩，包括領(lǐng)導(dǎo)層更迭，也引發(fā)了業(yè)界對未來核能鈾供應(yīng)穩(wěn)定性的深切憂慮。
洛比托走廊：美國非洲新戰(zhàn)略，挑戰(zhàn)中國基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)權(quán)？
洛比托走廊，一項旨在通過安哥拉、贊比亞至剛果民主共和國（DRC）的鐵路項目，由美國主導(dǎo)，意在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)繁榮，增強(qiáng)西方在非洲的影響力，并向中國在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的霸主地位發(fā)起挑戰(zhàn)。盡管該項目為西方企業(yè)開辟了新的資源探索之路，但其前路并非坦途。歷史遺留的緊張關(guān)系，尤其是剛果（金）與安哥拉之間的不和，以及國際社會對于美國及其盟友能否兌現(xiàn)長期承諾的疑慮，均為項目蒙上陰影。特別是剛果（金），鑒于其國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施的迫切需求及對過往沖突的深刻記憶，對此項目持謹(jǐn)慎態(tài)度。美國若想在非洲與中國一較高下，必須展現(xiàn)出堅定不移的承諾，并推動更廣泛的經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，而非僅限于資源開采。
中國稀土戰(zhàn)略調(diào)整：減產(chǎn)保價，應(yīng)對全球競爭
（2024年8月22日）——面對國內(nèi)稀土價格下滑及全球競爭加劇的現(xiàn)狀，中國或正采取減產(chǎn)策略以提升稀土價格。盡管今年稀土開采與冶煉配額略高于去年，但相較于歷史增速已大幅放緩。這一潛在的產(chǎn)量縮減，疊加新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等行業(yè)的強(qiáng)勁需求，預(yù)計將使稀土價格迎來反彈，扭轉(zhuǎn)今年以來的下滑趨勢（跌幅已達(dá)20%）。盡管中國在全球稀土市場的絕對主導(dǎo)地位有所減弱，但其仍作為關(guān)鍵玩家，通過嚴(yán)格的生產(chǎn)與出口控制，在全球供應(yīng)鏈中扮演重要角色。隨著各國紛紛尋求減少對中國稀土供應(yīng)的依賴，地緣政治的緊張氛圍日益濃厚。
福特電動汽車戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向，加碼混合動力
（2024年8月22日）——福特汽車公司正對其電動汽車（EV）戰(zhàn)略進(jìn)行重大調(diào)整，將重心向混合動力技術(shù)傾斜，并相應(yīng)縮減部分純電動車型計劃。公司宣布將純電動車型的資本支出占比從40%下調(diào)至30%，并推遲了包括新型電動皮卡在內(nèi)的多款車型的上市時間。這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向反映了電動汽車市場面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括消費者對充電便利性及高成本的顧慮，以及來自中國等新興市場車企的激烈競爭。盡管如此，福特仍致力于純電動商用車的研發(fā)，并優(yōu)化混合動力車型布局，以期在保持盈利的同時滿足市場需求。此舉被視為對拜登政府2030年電動汽車及插電式混合動力汽車新車銷量占比一半目標(biāo)的微妙調(diào)整。
中國關(guān)鍵礦產(chǎn)出口回暖，限制措施后現(xiàn)復(fù)蘇跡象
（2024年8月21日）——經(jīng)歷去年政府限制措施帶來的短暫下滑后，中國關(guān)鍵礦產(chǎn)出口，如鎵、鍺及石墨等，正逐步走出低谷，呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。這些限制措施被視為中國對美國技術(shù)封鎖的反制措施之一，初期引發(fā)了市場搶購潮，隨后迅速回落。目前，鎵出口已顯著反彈，而石墨出口則因海外采礦量增加及電動車電池需求放緩而持續(xù)低迷。相比之下，鍺出口依然強(qiáng)勁，得益于全球高科技領(lǐng)域的旺盛需求。中國政府實施限制措施的初衷在于維護(hù)國內(nèi)市場的價格穩(wěn)定，但隨著中國在電動汽車、太陽能電池板等領(lǐng)域的產(chǎn)能過剩引發(fā)全球價格下跌，貿(mào)易戰(zhàn)的風(fēng)險陰影悄然升起。
美阿攜手，強(qiáng)化關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈合作
（2024年8月21日）——為加強(qiáng)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全，特別是鋰與銅的供應(yīng)，美國與阿根廷即將簽署諒解備忘錄。這一合作是美國推進(jìn)供應(yīng)鏈多元化、減少對中國依賴戰(zhàn)略的重要一環(huán)。阿根廷作為全球鋰資源的重要產(chǎn)地之一（2023年產(chǎn)量達(dá)54,303公噸），以其豐富的未開發(fā)資源、低稅率（3%特許權(quán)使用費）、有利的采礦法規(guī)及巨大的增長潛力，吸引了眾多投資者的目光。盡管面臨經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，阿根廷政府正通過抑制通脹、鼓勵投資等措施積極營造良好投資環(huán)境。然而，由于缺乏與美國的自由貿(mào)易協(xié)定，阿根廷目前無法享受《美國降低通貨膨脹法案》提供的稅收優(yōu)惠等政策紅利。
智利SQM公司利潤暴跌63%，鋰價低迷預(yù)期持續(xù)
（2024年8月21日）——全球第二大鋰生產(chǎn)商智利SQM公司近日發(fā)布財報，顯示受鋰價持續(xù)疲軟影響，公司季度利潤驟降63.2%，凈利潤僅為2.136億美元，遠(yuǎn)未及市場預(yù)期。盡管銷量創(chuàng)下歷史新高，但鋰價的大幅下滑嚴(yán)重拖累了業(yè)績，公司預(yù)計這一不利態(tài)勢將貫穿全年。首席執(zhí)行官里卡多·拉莫斯（Ricardo Ramos）指出，中國市場上鋰價較上一季度下滑近20%，反映出全球電動汽車需求不振，導(dǎo)致過去一年中鋰價累計下跌高達(dá)70%。盡管如此，SQM仍堅定其鋰資源投資戰(zhàn)略，期待未來價格回暖。同時，公司正密切關(guān)注與智利國營企業(yè)Codelco合資項目的進(jìn)展，該項目目前正面臨法律層面的挑戰(zhàn)。
丘吉爾港迎來20余年首航關(guān)鍵礦產(chǎn)，標(biāo)志加拿大戰(zhàn)略新里程碑
（2024年8月20日）——加拿大北部深水港丘吉爾港迎來了20多年來的首批重要礦產(chǎn)裝運，標(biāo)志著加拿大政府加強(qiáng)國內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)的戰(zhàn)略邁出了重要一步，具有歷史性的里程碑意義。此次向比利時出口鋅精礦，彰顯了加拿大為降低對中國依賴、尋求礦產(chǎn)加工多元化的決心，因中國在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。國會議員錢德拉·阿里亞（Chandra Arya）強(qiáng)調(diào)了該行業(yè)的地緣政治重要性，以及強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施如丘吉爾港及其鐵路線對于支撐行業(yè)增長的關(guān)鍵作用。北極門戶集團(tuán)（Arctic Gateway Group）作為港口與鐵路的運營方，已克服包括2017年鐵路事故在內(nèi)的多重挑戰(zhàn)，現(xiàn)正致力于擴(kuò)大出口業(yè)務(wù)，包括谷物出口。此外，41個社區(qū)參與的所有權(quán)模式亦被視為一項獨特且值得驕傲的成就。
中國投資者與澳礦業(yè)公司爭奪戰(zhàn)：全球關(guān)鍵礦產(chǎn)控制權(quán)博弈
（2024年8月20日）——澳大利亞礦業(yè)公司北方礦業(yè)有限公司（Northern Mineral Limited，ASX:NTU）與中國投資者的紛爭，揭示了全球范圍內(nèi)對關(guān)鍵礦產(chǎn)控制權(quán)的激烈競爭。這場沖突源于Northern Minerals籌集到1600萬美元資金后，卻意外發(fā)現(xiàn)其股票可能被中國投資者吳濤（因國家安全問題被澳政府封殺）的代理人秘密收購。此事件觸發(fā)了政府調(diào)查，并要求吳濤等人剝離價值1550萬美元的股份。稀土礦作為電動汽車、戰(zhàn)斗機(jī)等高科技產(chǎn)品不可或缺的原料，其控制權(quán)已成為國際關(guān)注的焦點。澳大利亞、美國等國正積極尋求減少對中國稀土的依賴，此事件更是加劇了全球范圍內(nèi)的地緣政治緊張局勢。
秘魯銅產(chǎn)量難達(dá)目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)放緩加劇
（2024年8月20日）——據(jù)秘魯SNMPE礦業(yè)集團(tuán)負(fù)責(zé)人維克多·戈比茨（Victor Gobitz）透露，秘魯2024年的銅產(chǎn)量預(yù)計無法達(dá)到政府設(shè)定的300萬噸目標(biāo)，預(yù)計產(chǎn)量將在270萬噸至280萬噸之間。作為世界第三大銅生產(chǎn)國，秘魯今年上半年的銅產(chǎn)量已同比下滑約2%，僅為129萬噸。銅產(chǎn)量的下降進(jìn)一步加劇了秘魯?shù)慕?jīng)濟(jì)放緩趨勢，6月份采礦和石油行業(yè)的產(chǎn)量均出現(xiàn)大幅下滑。戈比茨強(qiáng)調(diào)，為維持生產(chǎn)水平，秘魯需要額外投入25億至30億美元的礦山投資。具體而言，安塔米納礦預(yù)計年底前將投資7億美元，并制定了長期生產(chǎn)計劃，以延長生產(chǎn)至2036年。
烏科瑞與Meteoric攜手，加強(qiáng)西方稀土供應(yīng)鏈
（2024年8月20日）——烏科瑞稀有金屬公司與Meteoric資源公司正式簽署諒解備忘錄（MOU），約定每年由Meteoric公司位于巴西的卡爾代拉稀土離子粘土項目向烏科瑞位于美國路易斯安那州亞歷山大的生產(chǎn)設(shè)施供應(yīng)3000公噸稀土氧化物（TREO）。此MOU為雙方未來達(dá)成具有法律約束力的協(xié)議奠定了堅實基礎(chǔ)，協(xié)議中明確Ucore將從卡爾代拉項目采購包括釹、鐠、鋱和鏑在內(nèi)的多種稀土元素。雙方將在資金注入與業(yè)務(wù)開發(fā)方面展開緊密合作，預(yù)計烏科瑞的路易斯安那工廠將于2026年投入商業(yè)運營，而Meteoric的卡爾代拉項目也將于2027年啟動生產(chǎn)。此次合作旨在增強(qiáng)西方稀土供應(yīng)鏈的韌性，以對抗中國在該領(lǐng)域的長期主導(dǎo)地位。
尼歐達(dá)成3000萬美元交易，出售中國稀土分離資產(chǎn)多數(shù)股權(quán)
（2024年8月20日）尼歐高性能材料公司今日宣布，已正式達(dá)成協(xié)議，將以約3000萬美元的價格向盛和資源控股有限公司出售其在中國兩家重要稀土分離設(shè)施中的大部分股權(quán)。具體而言，交易涉及轉(zhuǎn)讓江陰嘉華先進(jìn)材料資源有限公司（JAMR）86%的股權(quán)及淄博嘉華高新材料資源有限公司（ZAMR）的全部股權(quán)。值得注意的是，尼歐將保留JAMR的9%股權(quán)，并保留對該公司優(yōu)質(zhì)重稀土產(chǎn)品未來五年的國際獨家經(jīng)銷權(quán)。此交易符合尼歐專注于提升下游業(yè)務(wù)盈利能力、減少稀土市場價格波動風(fēng)險的長期戰(zhàn)略。預(yù)計整個交易流程將在2024年第四季度完成，具體時間還需獲得相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
美國國防部斥資2000萬美元，推動硫酸鈷可持續(xù)生產(chǎn)助力電池供應(yīng)鏈
（2024年8月19日）美國國防部近日宣布，向Electra Battery Materials公司（納斯達(dá)克股票代碼：ELBM | 多倫多證券交易所股票代碼：ELBM）提供2000萬美元資金，旨在支持該公司在加拿大安大略省Temiskaming Shores建立可持續(xù)的硫酸鈷生產(chǎn)線。作為國防生產(chǎn)法案投資（DPAI）計劃的一部分，該筆資金受《2022年烏克蘭補(bǔ)充撥款法案》資助，旨在加速工業(yè)級濕法冶金廠的建成。該項目緊密契合2024年美國國防工業(yè)戰(zhàn)略，旨在增強(qiáng)國內(nèi)關(guān)鍵礦產(chǎn)的自給能力。該硫酸鈷工廠將成為北美首家同類設(shè)施，對保障鋰離子電池原材料供應(yīng)、強(qiáng)化電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈、提升北美工業(yè)體系的韌性具有重大意義。此項目也是2024年DPAI資助的35個項目之一，總投資額高達(dá)4.45億美元。
中國核電大躍進(jìn)：310億美元投資，加速能源轉(zhuǎn)型
（2024年8月19日）中國再次展現(xiàn)其在清潔能源領(lǐng)域的雄心壯志，宣布批準(zhǔn)在五個省份建設(shè)總計11座核反應(yīng)堆，預(yù)計總投資額高達(dá)310億美元。這些核反應(yīng)堆將分別落戶江蘇、山東、廣東、浙江和廣西，標(biāo)志著中國致力于增強(qiáng)核能發(fā)電能力、減少溫室氣體排放的堅定決心。項目預(yù)計五年內(nèi)建成，有望使中國在2030年前超越法國和美國，成為全球領(lǐng)先的核能生產(chǎn)國。新反應(yīng)堆中不乏如徐圩高溫氣冷堆等先進(jìn)的第四代設(shè)計，預(yù)示著中國核電技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步。中國已設(shè)定目標(biāo)，未來幾年內(nèi)每年新批約10座反應(yīng)堆，以進(jìn)一步推動核能發(fā)展。目前，中國已運行56座反應(yīng)堆，核能發(fā)電量約占全國電力需求的5%。
美國加大非洲貿(mào)易力度，力圖在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域挑戰(zhàn)中國
（2024年8月19日）面對中國在清潔能源關(guān)鍵礦產(chǎn)如鈷、銅、鎳和鋰供應(yīng)中的主導(dǎo)地位，美國正積極采取措施，通過加強(qiáng)與非洲的貿(mào)易合作來打破這一局面。這些礦產(chǎn)對于鋰離子電池、風(fēng)能等技術(shù)的發(fā)展至關(guān)重要。鑒于中國在非洲礦業(yè)的廣泛布局，美國擔(dān)心供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定，因此預(yù)計下一屆美國政府將加大對非洲關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的投入力度。在此背景下，《非洲增長和機(jī)會法案》（AGOA）的續(xù)簽顯得尤為重要，該法案為近40個撒哈拉以南非洲國家提供了免稅進(jìn)入美國市場的優(yōu)惠，對于促進(jìn)投資、穩(wěn)定商業(yè)環(huán)境、加強(qiáng)地區(qū)價值鏈具有積極作用，有助于美國在非洲的礦產(chǎn)開采業(yè)逐步縮小與中國的差距。