原標(biāo)題：中央地勘企業(yè)實(shí)施混合所有制改革的思考
 

導(dǎo)  讀

混合所有制改革是中央地勘企業(yè)在今后一個(gè)時(shí)期內(nèi)新的改革方向。當(dāng)前的外部改革環(huán)境和中央地勘企業(yè)多年來(lái)的改革發(fā)展成效是實(shí)施混改的有利條件。但對(duì)中央地勘企業(yè)的現(xiàn)狀分析表明，實(shí)施混改面臨諸多障礙。據(jù)此提出中央地勘企業(yè)混改的目標(biāo)任務(wù)，進(jìn)而提出四個(gè)方面的建議：(1)宜在市場(chǎng)化程度較高的新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域穩(wěn)妥推進(jìn)混改，體現(xiàn)因業(yè)施策原則；(2)以三級(jí)公司為混改實(shí)施主體層級(jí)，體現(xiàn)分層推進(jìn)原則；(3)以“增量?jī)?yōu)先，存量有條件實(shí)施”為基本策略,體現(xiàn)地勘行業(yè)企業(yè)特色；(4)發(fā)揮內(nèi)部資本投資運(yùn)營(yíng)公司的投融資平臺(tái)作用，體現(xiàn)創(chuàng)新融資的原則。

本文引用信息

李培,王磊.中央地勘企業(yè)實(shí)施混合所有制改革的思考[J].中國(guó)國(guó)土資源經(jīng)濟(jì),2020,33（11）:78-83.

 

0 引言

 

2013年，黨的十八屆三中全會(huì)指出“國(guó)有資本、集體資本、非公資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)是中國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”；2016年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“混改是國(guó)企改革的重要突破口”；十九大和十九屆四中全會(huì)均明確提出要發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國(guó)務(wù)院、國(guó)資委發(fā)布的“1+N”政策體系都為國(guó)有企業(yè)改革提供了改革方向和政策依據(jù)。在深化國(guó)有企業(yè)改革和推進(jìn)地勘產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的雙重背景下，混合所有制改革（以下簡(jiǎn)稱“混改”）將成為中央地勘企業(yè)在今后一個(gè)時(shí)期內(nèi)新的改革方向。
 

1 混改是中央地勘企業(yè)改革的發(fā)展趨勢(shì)

 

中央地勘企業(yè)是由國(guó)資委管理的煤炭、冶金、化工、建材、有色、核工業(yè)等工業(yè)行業(yè)的地勘隊(duì)伍，一般指中國(guó)煤炭地質(zhì)總局、中國(guó)冶金地質(zhì)總局、中化礦山總局、中國(guó)建筑材料工業(yè)地質(zhì)勘查中心、有色金屬地質(zhì)礦產(chǎn)調(diào)查中心、中國(guó)核工業(yè)地質(zhì)局等中央地勘單位。其中，中國(guó)煤炭地質(zhì)總局、中國(guó)冶金地質(zhì)總局為一級(jí)央企，其余單位由相應(yīng)央企管理。

我國(guó)地勘投入自2012年以來(lái)呈持續(xù)下行趨勢(shì)，地勘行業(yè)的發(fā)展面臨產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型乏力等諸多挑戰(zhàn)，同時(shí)在國(guó)有企業(yè)全面深化改革的背景下，中央地勘企業(yè)亟待通過(guò)改革破解發(fā)展難題。國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)入“一項(xiàng)行動(dòng)勝過(guò)一打綱領(lǐng)”階段，國(guó)家分批啟動(dòng)若干國(guó)企改革專項(xiàng)工程。2016年至2019年，國(guó)資委已啟動(dòng)四批混改試點(diǎn)，試點(diǎn)企業(yè)數(shù)量逐批增加，改革重點(diǎn)逐漸從資本層面的混合轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌虾蟮钠髽I(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)治理制度、管理融合等深化改革內(nèi)容。2018年8月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委下發(fā)《關(guān)于印發(fā)<國(guó)企改革“雙百行動(dòng)”工作方案>的通知》（國(guó)資發(fā)研究〔2018〕70號(hào)），明確要求試點(diǎn)企業(yè)要以混合所有制改革為突破口推進(jìn)國(guó)企深化改革。中國(guó)煤炭和中國(guó)冶金兩家地質(zhì)總局各有兩家所屬二級(jí)企業(yè)入選“雙百企業(yè)”名單，分別是：中國(guó)煤炭地質(zhì)總局所屬江蘇中煤長(zhǎng)江地質(zhì)勘查集團(tuán)有限公司和中煤航測(cè)遙感集團(tuán)有限公司，中國(guó)冶金地質(zhì)總局所屬正元地理信息有限責(zé)任公司和三川德青科技有限公司。

從國(guó)資委一系列改革行動(dòng)部署來(lái)看，中央企業(yè)混合所有制改革將持續(xù)擴(kuò)圍和深化，中央地勘企業(yè)實(shí)施混合所有制改革將是大勢(shì)所趨。

 

2 中央地勘企業(yè)推進(jìn)混改的有利條件

 

混改已成為國(guó)有企業(yè)深化改革的重要方向，當(dāng)前的政策環(huán)境、改革環(huán)境等共同形成中央地勘企業(yè)推進(jìn)混改有利的外部形勢(shì)。中央地勘企業(yè)經(jīng)過(guò)多年來(lái)的改革發(fā)展，其內(nèi)部業(yè)已形成一定的改革基礎(chǔ)。

2.1 專項(xiàng)政策和綜合改革行動(dòng)是重大有利外部條件

2019年國(guó)資委印發(fā)的《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》，是中央企業(yè)實(shí)施混改的系統(tǒng)性操作指南。該文件重點(diǎn)聚焦規(guī)范混合所有制改革操作流程、通過(guò)市場(chǎng)化方式推進(jìn)混合所有制改革、推動(dòng)混改企業(yè)切實(shí)轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)機(jī)制三大方面，并分別做出原則性規(guī)定和引導(dǎo)性要求，使中央地勘企業(yè)實(shí)施混改有了明晰的政策依據(jù)，有利于中央地勘企業(yè)規(guī)范混合所有制改革工作流程，深化混合所有制改革內(nèi)涵，以“混資本”而促進(jìn)“改機(jī)制”，切實(shí)提高中央地勘企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

根據(jù)“雙百行動(dòng)”的工作重點(diǎn)和要求，入選 “雙百企業(yè)”名單的中央地勘企業(yè)在推進(jìn)專項(xiàng)改革的過(guò)程中，可以引入各類投資者實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，通過(guò)國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合而實(shí)現(xiàn)混合所有制；其上級(jí)企業(yè)還應(yīng)根據(jù)改革需求在合規(guī)的前提下通過(guò)授放權(quán)改革，特別是在經(jīng)理層成員選聘、工資總額管理方式、市場(chǎng)化用工機(jī)制、歷史遺留問(wèn)題等方面給予政策和經(jīng)濟(jì)支持。

隨著產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)成熟度、審計(jì)評(píng)估透明度的提高，國(guó)企混改也越來(lái)越規(guī)范透明，降低了國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在混改試點(diǎn)工作的逐批推進(jìn)后，國(guó)資委總結(jié)了一批好的混改經(jīng)驗(yàn)和模式，特別是與中央地勘企業(yè)主業(yè)相近的一些公益類科技型企業(yè)的混改案例，為中央地勘企業(yè)科學(xué)實(shí)施混改提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。

2.2 多年的改革成效形成混改的內(nèi)部基礎(chǔ) 

(1)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。據(jù)《2019年度全國(guó)地質(zhì)勘查行業(yè)情況通報(bào)》數(shù)據(jù)，2019年中央地勘企業(yè)總資產(chǎn)為909.01億元，資產(chǎn)負(fù)債比為1∶0.36，這表明中央地勘企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革具備一定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。以中國(guó)煤炭地質(zhì)總局為例，經(jīng)過(guò)多年的改革發(fā)展，該局已形成以資源勘查、新能源開(kāi)發(fā)、生態(tài)與環(huán)境、地理信息、地下工程建設(shè)及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)地質(zhì)技術(shù)服務(wù)等六大核心為主業(yè)，以建設(shè)工程、自有土地開(kāi)發(fā)、賓館旅游、加工制造等為輔助產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局。2019年，該局營(yíng)業(yè)收入242 億元，同比增長(zhǎng)11.5%；利潤(rùn)總額5.85 億元，同比增長(zhǎng)18.4%，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額增幅均超過(guò)央企平均水平，連續(xù)三年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

(2)企業(yè)運(yùn)行基礎(chǔ)。中央地勘企業(yè)已在二級(jí)企業(yè)層級(jí)進(jìn)行了若干年的事企分離運(yùn)行探索，基本搭建形成“一局一公司” 體系和“大企業(yè)小事業(yè)”格局，形成“集團(tuán)公司—二級(jí)局（專業(yè)化）公司—三級(jí)公司”的三級(jí)管理體系，部分省局二級(jí)公司已經(jīng)按照國(guó)資委關(guān)于建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代化治理體制的要求完成“四會(huì)一層”體系建設(shè)，并在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中逐漸探索明確其權(quán)責(zé)界限和各治理主體議事規(guī)則，中央地勘企業(yè)的現(xiàn)代化治理能力逐步提高。

(3)混合所有制改革探索基礎(chǔ)。中央地勘企業(yè)自21世紀(jì)初便開(kāi)始探索股份制改制工作，為今后實(shí)施混改積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。以中國(guó)煤炭地質(zhì)總局為例，截至2018年底，其所屬混合所有制企業(yè)達(dá)17戶，涉及所屬企業(yè)各個(gè)層級(jí)，其中二級(jí)企業(yè)2戶，占二級(jí)企業(yè)數(shù)量的10%；二級(jí)局（企業(yè)）出資成立的三級(jí)企業(yè)8戶，占三級(jí)企業(yè)數(shù)量的6%；三級(jí)單位（公司）出資的四級(jí)企業(yè)7戶；混合所有制企業(yè)涉及的二級(jí)企業(yè)為6家，占所有二級(jí)企業(yè)的30%。

(4)資本運(yùn)作基礎(chǔ)。在國(guó)資委要求國(guó)有企業(yè)應(yīng)由“管企業(yè)”向“管資本”轉(zhuǎn)變的背景下，中央地勘企業(yè)成立了二級(jí)國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化平臺(tái)公司進(jìn)行相應(yīng)布局，還在此基礎(chǔ)上積極探索多種資本運(yùn)作模式，如盤活原有私募基金公司，以基金的方式改變現(xiàn)有以銀行貸款為主的單一融資渠道，這些均為中央地勘企業(yè)所屬公司推進(jìn)混改提供了資本運(yùn)作的平臺(tái)基礎(chǔ)和實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。

(5)解決了企業(yè)辦社會(huì)問(wèn)題。在國(guó)資委、人社部、財(cái)政部等多部委的政策和資金支持下，國(guó)有企業(yè)辦社會(huì)職能如教育機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)及“三供一業(yè)”等歷史遺留問(wèn)題逐步得到解決，減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，有助于更多的中央地勘企業(yè)輕裝上陣參與到混改中來(lái)。

 

3 中央地勘企業(yè)實(shí)施混改面臨的障礙

 

3.1 缺乏完善的內(nèi)部政策指引

中央層面出臺(tái)了以《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》為統(tǒng)領(lǐng)、以若干文件為配套形成的“1+N”政策體系，特別是2019年出臺(tái)的具有指導(dǎo)意義的《中央企業(yè)混合所有制改革操作指引》（國(guó)資產(chǎn)權(quán)〔2019〕653號(hào)），為混改過(guò)程的合法合規(guī)提供了制度依據(jù)。但中央地勘企業(yè)集團(tuán)層面尚未出臺(tái)混合所有制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)或操作指引，企業(yè)內(nèi)部的頂層設(shè)計(jì)相關(guān)工作仍處于缺失狀態(tài)。

3.2 混改處于探索起步期

近兩年在國(guó)資委加速推進(jìn)混改的形勢(shì)下，中央地勘企業(yè)旗下許多混改工作進(jìn)入醞釀和談判期，但受制于行業(yè)特點(diǎn)及在人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)方面混合運(yùn)行或難以完全分離的現(xiàn)狀，總體上中央地勘企業(yè)在混合所有制改革工作推進(jìn)方面仍處于探索起步階段，主要體現(xiàn)在所屬混合所有制企業(yè)數(shù)量占總量的比例較低，且遠(yuǎn)低于中央企業(yè)平均水平。

3.3 融資方式較為單一

由于當(dāng)前選擇戰(zhàn)略合作對(duì)象時(shí)主要考慮業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略協(xié)同等因素，而與資本市場(chǎng)活躍的各類財(cái)務(wù)投資者和各地產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的合作較少，因此混改后企業(yè)的資金來(lái)源主要為各合作股東的自有資金注入，融資方式單一，未能將國(guó)家對(duì)央企的背書(shū)優(yōu)勢(shì)最大程度地轉(zhuǎn)變?yōu)榍藙?dòng)社會(huì)資本、擴(kuò)大國(guó)有資本影響力的效果。

3.4 體制機(jī)制融合的優(yōu)勢(shì)尚不明顯

中央地勘企業(yè)控股的混合所有制企業(yè)在所有制形式層面取得了一定的進(jìn)展，而混合所有制企業(yè)的管理融合效果還不夠明顯，混合所有制企業(yè)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實(shí)現(xiàn)三項(xiàng)制度改革以及經(jīng)理層市場(chǎng)化選聘與契約化管理等制度建設(shè)方面較少有質(zhì)的突破，但在公司章程、議事制度等具體細(xì)節(jié)方面優(yōu)化的空間較大�；旌纤�有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間較大、管控水平亟待提升，如混合所有制企業(yè)雖然依法設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，但董事存在上級(jí)委派的情況，且所委派的董事身兼多職，對(duì)于企業(yè)并不能起到董事應(yīng)盡的責(zé)任，同時(shí)監(jiān)事也多由企業(yè)內(nèi)部人員兼任，不能對(duì)企業(yè)的運(yùn)行進(jìn)行有效監(jiān)督。另外，混改后的企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大、項(xiàng)目的地理分布更加廣泛，具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人才儲(chǔ)備不足導(dǎo)致對(duì)項(xiàng)目管理質(zhì)量或進(jìn)度不到位，管理層對(duì)新形勢(shì)、新情況把握不足等現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn)，混改企業(yè)的管控水平亟待提升。大部分混合所有制企業(yè)未能建立起真正有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，國(guó)資、民資融合的體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)尚未顯現(xiàn)，即當(dāng)前主要完成形式上的“混”而未在“改”的層面有所突破。

3.5 市場(chǎng)主體地位有待加強(qiáng)

從運(yùn)行狀態(tài)、組織架構(gòu)、決策機(jī)制等方面看，中央地勘企業(yè)本級(jí)作為獨(dú)立市場(chǎng)主體的地位實(shí)質(zhì)上有待加強(qiáng)。由于中央地勘企業(yè)本級(jí)為事業(yè)單位，除近年成立的新公司外，大部分下屬單位仍不同程度上存在事企雙軌運(yùn)作現(xiàn)象，如國(guó)撥事業(yè)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)充企業(yè)發(fā)展運(yùn)行所需資金、企業(yè)盈利彌補(bǔ)事業(yè)單位離退休經(jīng)費(fèi)缺口及不同程度的管理行政化等問(wèn)題。從決策機(jī)制看，系統(tǒng)內(nèi)的混合所有制企業(yè)其核心的決策中樞應(yīng)為董事會(huì)，但實(shí)際上由于授放權(quán)事項(xiàng)改革滯后于混合所有制企業(yè)改革進(jìn)程，一般董事會(huì)決策的重大事項(xiàng)需要向上級(jí)企業(yè)逐層報(bào)批，最終需要在集團(tuán)相關(guān)管理部門審核同意后才能真正實(shí)施，因此董事會(huì)并不能完全發(fā)揮決策中心作用，且“集團(tuán)公司—二級(jí)局（專業(yè)化）公司—三級(jí)公司”的三級(jí)組織管理體系，也使得決策周期較長(zhǎng)。董事會(huì)作為決策主體的作用難以真正發(fā)揮和較長(zhǎng)的決策周期，均在一定程度上削弱了中央地勘企業(yè)把握市場(chǎng)機(jī)遇的能力。

 

4 中央地勘企業(yè)實(shí)施混改的思考及建議

 

中央地勘企業(yè)實(shí)施混合所有制改革首先應(yīng)明確改革的目標(biāo)、任務(wù)及現(xiàn)階段的重要工作方向，其次要明確改革的行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)的層級(jí)及主要方式，還要重點(diǎn)發(fā)揮內(nèi)部資本投資運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)作用。在“十四五”規(guī)劃期內(nèi)，中央地勘企業(yè)所屬企業(yè)中滿足“產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰、管理基礎(chǔ)較好、板塊業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立、市場(chǎng)化程度高且管理層和職工改革意愿較強(qiáng)”的企業(yè)均應(yīng)進(jìn)行混改。中央地勘企業(yè)混改是以專項(xiàng)改革助推綜合性改革，未來(lái)混改實(shí)施能否取得實(shí)效取決于產(chǎn)權(quán)混合后的體制機(jī)制配套改革是否有所突破。

4.1 中央地勘企業(yè)改革的目標(biāo)任務(wù)

中央地勘企業(yè)混改應(yīng)堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，整體目標(biāo)是以引入戰(zhàn)略投資者為主要手段突破現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，通過(guò)推行混改完善法人治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)管理體制機(jī)制，增強(qiáng)地勘企業(yè)內(nèi)部發(fā)展活力，有效推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。中央地勘企業(yè)混改的任務(wù)是積極穩(wěn)妥推進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)性新產(chǎn)業(yè)行業(yè)的企業(yè)優(yōu)先實(shí)施混改，以“增量?jī)?yōu)先，存量有條件實(shí)施”為基本策略在三級(jí)企業(yè)層面推進(jìn)混改�，F(xiàn)階段重點(diǎn)工作是做好中央地勘企業(yè)所屬“雙百行動(dòng)”“科改示范”企業(yè)的混改工作，將“混產(chǎn)權(quán)”的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到“混機(jī)制”上，各試點(diǎn)企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)等體制改革和市場(chǎng)化選人用人、激勵(lì)約束機(jī)制上有所突破，真正發(fā)揮試點(diǎn)示范的帶動(dòng)引領(lǐng)作用。

4.2 宜在市場(chǎng)化程度較高的新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域穩(wěn)妥推進(jìn)混改，體現(xiàn)因業(yè)施策原則

由于傳統(tǒng)地勘行業(yè)整體處于產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)，在當(dāng)前地質(zhì)工作結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換態(tài)勢(shì)下逆勢(shì)激發(fā)市場(chǎng)需求的難度較大，建議在市場(chǎng)潛力較大、有利于中央地勘企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的業(yè)務(wù)方向上推進(jìn)混改，主要包括與生態(tài)文明建設(shè)相關(guān)的礦山地質(zhì)環(huán)境修復(fù)、土壤修復(fù)、生態(tài)修復(fù)、大氣治理、水處理、固廢處理、節(jié)能服務(wù)等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以及傳統(tǒng)上游地勘業(yè)務(wù)延伸到下游產(chǎn)業(yè)鏈的礦業(yè)開(kāi)發(fā)、新能源開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域；在實(shí)現(xiàn)方式上，應(yīng)在國(guó)資控股的前提下，主要以出資新設(shè)和股權(quán)收購(gòu)等多種方式加快推進(jìn)對(duì)外部資源的整合，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)方向開(kāi)拓和新產(chǎn)業(yè)培育的目標(biāo)。

對(duì)于中央地勘企業(yè)中涉及的航空遙感與地理信息、地質(zhì)測(cè)量、應(yīng)用地理信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等高新技術(shù)企業(yè)，可以通過(guò)出資新設(shè)和增資擴(kuò)股方式推行員工持股等發(fā)方式激發(fā)內(nèi)部活力。另外，中央地勘企業(yè)在多種經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)如工程施工業(yè)、礦產(chǎn)品生產(chǎn)、貿(mào)易銷售業(yè)、制造業(yè)（機(jī)械加工、印刷、生物制藥）、住宿與賓館等完全競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，應(yīng)探索以出資新設(shè)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等多種組合方式控股或參股相關(guān)企業(yè)。

4.3 以三級(jí)公司為混改實(shí)施主體層級(jí)，體現(xiàn)分層推進(jìn)原則

在不同企業(yè)層級(jí)推進(jìn)方面，國(guó)家政策要求為“引導(dǎo)在子公司層面有序推進(jìn)混合所有制改革和探索在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革”，考慮中央地勘企業(yè)集團(tuán)本級(jí)仍為事業(yè)法人的現(xiàn)狀，必須采取自下而上的模式進(jìn)行混改，即在二級(jí)及以下層級(jí)開(kāi)展混改，且三級(jí)企業(yè)應(yīng)作為實(shí)施主體。原因在于以二級(jí)企業(yè)作為混改實(shí)施主體需要通過(guò)集團(tuán)本級(jí)決策，且必須論證混改行為對(duì)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)層面的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)具有顯著意義，可行性研究和決策過(guò)程較為復(fù)雜；從中央地勘企業(yè)三級(jí)管理架構(gòu)各級(jí)組織職能定位方面考慮，從三級(jí)層面進(jìn)行混改不會(huì)改變現(xiàn)有三級(jí)企業(yè)作為項(xiàng)目成本中心、二級(jí)企業(yè)作為管理決策和利潤(rùn)中心的職能定位和管理模式，可操作性強(qiáng)；從三級(jí)企業(yè)進(jìn)行先行先試相對(duì)影響面更小，有助于減少改革探索中的風(fēng)險(xiǎn)，從而更易于推進(jìn)實(shí)施。

4.4 以“增量?jī)?yōu)先，存量有條件實(shí)施”為基本策略,體現(xiàn)地勘行業(yè)企業(yè)特色

混改有三種基本實(shí)現(xiàn)方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓（出讓和收購(gòu)）、增資擴(kuò)股和出資新設(shè)。國(guó)有科技型企業(yè)一般通過(guò)增資擴(kuò)股和出資新設(shè)的方式實(shí)現(xiàn)員工持股。按照改革對(duì)象的不同，可以分為存量改造型模式和增量發(fā)展型模式。

增量混改是指出資新設(shè)混合所有制企業(yè)或收購(gòu)民資企業(yè)股權(quán)；存量混改是指以出讓股權(quán)或增資擴(kuò)股形式進(jìn)行混改。兩類混改的實(shí)施前提均是符合中央地勘企業(yè)混改的必要性和可行性要求：必要性要求的主要內(nèi)容是實(shí)施混改必須能在企業(yè)治理、激勵(lì)機(jī)制、突出主業(yè)、管理效率四方面給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)提升；可行性要求是擬混改企業(yè)的合法合規(guī)性、對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略或中長(zhǎng)期規(guī)劃的支撐性、外部市場(chǎng)和行業(yè)環(huán)境分析，從擬混改企業(yè)的基本情況、治理基礎(chǔ)、管理水平、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)潛力、職工改革意愿等方面說(shuō)明具備改革的基本條件，以及最后的社會(huì)穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

中央地勘企業(yè)以“增量?jī)?yōu)先，存量有條件實(shí)施”為基本策略推進(jìn)混改的原因在于，中央地勘企業(yè)普遍存在事業(yè)與企業(yè)未徹底分體運(yùn)行的情況，且或多或少存在一定的歷史遺留問(wèn)題，存量企業(yè)以增資擴(kuò)股或出讓股權(quán)形式引入民資難度較大，而以出資新設(shè)、收購(gòu)股權(quán)方式做增量層面的混改，則可以避免復(fù)雜的國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估定價(jià)、進(jìn)場(chǎng)交易等過(guò)程，且不存在社保問(wèn)題、“三供一業(yè)”的移交問(wèn)題及未妥善處理的糾紛等歷史遺留問(wèn)題，可有效提高混改的效率。

在增量混改的兩種基本方式中，國(guó)企收購(gòu)非國(guó)有獨(dú)資企業(yè)股權(quán)需要進(jìn)行盡職調(diào)查，較出資新設(shè)方式更為復(fù)雜，決策和實(shí)施周期也更長(zhǎng)，但在資質(zhì)獲取、業(yè)績(jī)積累和市場(chǎng)影響力方面更有優(yōu)勢(shì)，有利于快速提高新產(chǎn)業(yè)的布局效率；出資新設(shè)混合所有制則決策程序和周期較短，且新企業(yè)不受出資企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的束縛，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整更加靈活。因此，應(yīng)根據(jù)具體的改革目標(biāo)選擇適宜的方式。

4.5 發(fā)揮內(nèi)部資本投資運(yùn)營(yíng)公司的投融資平臺(tái)作用，體現(xiàn)創(chuàng)新融資的原則

發(fā)揮中央地勘企業(yè)所屬資本投資運(yùn)營(yíng)公司的投融資平臺(tái)作用的主要方式為：一是以國(guó)有資本合理布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化為目標(biāo)，以戰(zhàn)略投資者身份對(duì)目標(biāo)公司施以并購(gòu)、重組等，實(shí)現(xiàn)對(duì)中央地勘企業(yè)主業(yè)的反向賦能，助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展；二是創(chuàng)新運(yùn)用金融工具，將融資租賃、商業(yè)保理及資產(chǎn)管理等多種業(yè)務(wù)優(yōu)先服務(wù)于內(nèi)部成員企業(yè)，為企業(yè)混改提供資金支持；三是以所屬資本投資運(yùn)營(yíng)公司為主體，吸引更多非公資本共同設(shè)立企業(yè)改革基金，放大杠桿效應(yīng)并拓寬社會(huì)資本的投資渠道。

混改企業(yè)亦可向外部拓展，與基金管理公司、融資租賃公司等金融企業(yè)合作，創(chuàng)新合作模式，多元融資，推進(jìn)試點(diǎn)單位發(fā)行債券，擴(kuò)大股權(quán)類融資，積極培育核心業(yè)務(wù)上市的目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)置換等多種方式推動(dòng)借殼上市，并在改制過(guò)程中探索資產(chǎn)證券化的有效模式。

 

5 結(jié)語(yǔ)

 

在當(dāng)前中央地勘企業(yè)面臨事業(yè)單位改革、國(guó)有企業(yè)改革、地勘行業(yè)改革疊加的復(fù)雜形勢(shì)下，混合所有制改革能夠整合多種外部生產(chǎn)要素，以“混體制”促進(jìn)“改機(jī)制”，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和內(nèi)部活力，對(duì)地勘行業(yè)企事業(yè)單位深化改革和轉(zhuǎn)型升級(jí)跨越式發(fā)展具有重要意義。中央地勘企業(yè)要根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略理清混改目標(biāo)，盡快出臺(tái)集團(tuán)層面的混改實(shí)施方案或指導(dǎo)意見(jiàn)，加大“雙百企業(yè)”改革創(chuàng)新力度，為混合所有制改革積累經(jīng)驗(yàn)，以多種資本運(yùn)營(yíng)方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合助推中央地勘企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

 

作者信息 

李培（1984—），女，山西省長(zhǎng)治市人，中能化信息與發(fā)展戰(zhàn)略研究中心高級(jí)工程師，工學(xué)博士，主要從事地勘經(jīng)濟(jì)和地勘單位改革發(fā)展研究工作。

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