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中國(guó)礦企對(duì)非洲和全球礦業(yè)的控制(上)

  • 2021-05-12 22:49:23
  • 來(lái)源:公眾號(hào):世界礦業(yè)
  • 作者:GM Team
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譯者注:為了衡量中國(guó)在礦產(chǎn)供應(yīng)安全這個(gè)重要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的地緣政治影響力,正確了解中國(guó)在海外的采礦規(guī)模至關(guān)重要。中國(guó)礦業(yè)公司在境外控制了多少礦山,產(chǎn)值占全球多少份額?對(duì)這個(gè)問(wèn)題,國(guó)內(nèi)公開(kāi)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)研究并不充分,而且不論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外,觀點(diǎn)往往兩極分化。呂勒奧理工學(xué)院孟瑞松教授(Magnus Ericsson)擁有多年非洲工作背景,持續(xù)關(guān)注該問(wèn)題,也頻繁與中國(guó)礦業(yè)界人士進(jìn)行交流探討,曾多次在中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)發(fā)表演講。
孟瑞松等作者利用RMG Consulting全球礦業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù),對(duì)近三十年以來(lái)中國(guó)礦業(yè)公司在非洲和全球的發(fā)展進(jìn)行了研究,量化分析了中資對(duì)境外礦業(yè)的控制程度。2018年,中資控制的礦山在非洲礦山總產(chǎn)值中占比不到7%。1995年至2018年間,中國(guó)對(duì)非洲非燃料礦產(chǎn)開(kāi)采的投資促進(jìn)了生產(chǎn)增長(zhǎng),但也加強(qiáng)了中國(guó)對(duì)非洲礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)的控制。未來(lái)中國(guó)在非洲礦產(chǎn)和金屬領(lǐng)域繼續(xù)擴(kuò)張,但增速將低于過(guò)去十年。通過(guò)詳細(xì)分析中國(guó)在非洲和世界其他地區(qū)完全或部分控制的每一個(gè)礦山,作者測(cè)算出中國(guó)對(duì)全球礦山生產(chǎn)的總控制權(quán)約為3%。
由于語(yǔ)言、文化差異以及時(shí)間等因素,作者對(duì)部分中國(guó)公司的表述或有謬誤,數(shù)據(jù)亦非100%完整,但瑕不掩瑜,值得一讀。
原文2020年7月發(fā)表于《Mineral Economics》,采用知識(shí)共享許可4.0國(guó)際許可,本文除對(duì)文章和圖表進(jìn)行翻譯外,未進(jìn)行修改。
Ericsson, M., Löf, O. & Löf, A. Chinesecontrol over African and global mining—past, present and future. MinerEcon 33, 153–181 (2020).https://doi.org/10.1007/s13563-020-00233-4
受篇幅限制,本文將分三篇發(fā)布。

引言
幾個(gè)世紀(jì)以來(lái),非洲的資源一直是冒險(xiǎn)家、國(guó)王、商人、政府和公司的誘人目標(biāo)。十九世紀(jì)末,歐洲帝國(guó)主義列強(qiáng)瓜分非洲,刺激了對(duì)非洲資源的爭(zhēng)奪,給非洲人及其社會(huì)帶來(lái)了可怕的后果(Diogo and van Laak 2016)。
雖然非洲有采礦和冶金的傳統(tǒng),但直到非洲南部的鉆石和淘金熱才使非洲礦產(chǎn)資源成為焦點(diǎn)(Yachir 1988)。在20世紀(jì),歐洲和北美的利益集團(tuán)主導(dǎo)了非洲的采礦業(yè)。在本世紀(jì)中葉獨(dú)立和國(guó)有化之后,國(guó)家控制力的增強(qiáng)短暫中斷了。在21世紀(jì)初,一場(chǎng)新的非洲爭(zhēng)奪戰(zhàn)似乎開(kāi)始了(Southall and Melber 2009)。中國(guó)礦產(chǎn)需求的快速增長(zhǎng),在國(guó)內(nèi)資源不足的情況下,非洲尚未開(kāi)發(fā)的龐大資源吸引了中國(guó)的外國(guó)直接投資(FDI)投資非洲勘探和采礦。
1997年,中鋼(Sinosteel)收購(gòu)了迪勞孔(Dilokong)鉻鐵礦,標(biāo)志著中國(guó)開(kāi)始對(duì)非洲礦業(yè)進(jìn)行投資。然而,這并不是非洲和中國(guó)礦工之間的第一次接觸。1904年布爾戰(zhàn)爭(zhēng)后,南非金礦勞動(dòng)力嚴(yán)重短缺。在接下來(lái)的兩年里,有64000名中國(guó)合同工人被輸入南非。1906年,他們占礦上非技術(shù)人員總數(shù)的34%。
中國(guó)工人被視為國(guó)際商品,并以三年合同的形式留下來(lái),其條件原則上與非洲移民勞工相似。1907年,當(dāng)一大批中國(guó)工人的合同到期時(shí),他們有可能成為移民,這使得中國(guó)問(wèn)題成為德蘭士瓦(Transvaal)選舉的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。布爾將軍斯穆茨(Smuts)和博塔(Botha)贏得了選舉,所有中國(guó)工人在合同結(jié)束后被遣返回中國(guó)。到1910年,他們?nèi)勘凰突丶遥ˋllen 1992)。
下一批中國(guó)礦工花了將近100年的時(shí)間才到達(dá)南非。
有人對(duì)中國(guó)公司進(jìn)入非洲和全球礦業(yè)領(lǐng)域的影響表示嚴(yán)重?fù)?dān)憂。有聳人聽(tīng)聞和夸大其詞的說(shuō)法,例如“中國(guó)人似乎決心拉所有可用的杠桿……中國(guó)的資源事業(yè)是全球性的,也是歷史上最具侵略性的”(Moyo 2012 p. 3),也有學(xué)術(shù)研究,仔細(xì)研究中國(guó)采礦活動(dòng)的方方面面(如Cooke et al. 2015; Deng 2013; Kaplinsky andMorris 2009; Morgan 2019; Sautman and Hairong 2019)。
圖1中的漫畫說(shuō)明了新形勢(shì),就像它表面上看起來(lái)和媒體上普遍呈現(xiàn)的那樣——中國(guó)正在控制非洲的礦產(chǎn)資源,在那里,150年來(lái)歐洲和北美礦業(yè)公司的主導(dǎo)地位一直沒(méi)有受到挑戰(zhàn)。然而,不能將20世紀(jì)殖民國(guó)家和跨國(guó)礦業(yè)公司對(duì)非洲的分割與今天中國(guó)的存在進(jìn)行比較。非洲獨(dú)立國(guó)家的政治局勢(shì)、新的采礦技術(shù)以及公眾對(duì)采礦造成的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的監(jiān)督和認(rèn)識(shí),使得中國(guó)的礦業(yè)公司不可能像英美資源(Anglo American)、紐蒙特(Newmont)或上加丹加聯(lián)盟(Union Minière)在20世紀(jì)的大部分時(shí)間里那樣行事。
圖1 漫畫:中國(guó)公司投資非洲礦山。Kevin KALKallaugher,經(jīng)濟(jì)學(xué)人,Kaltoons.com
為了衡量中國(guó)在礦產(chǎn)供應(yīng)安全這樣的基本經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的地緣政治影響力,正確了解中國(guó)在海外的采礦規(guī)模至關(guān)重要。如果對(duì)中國(guó)在全球范圍內(nèi),特別是在非洲對(duì)礦產(chǎn)生產(chǎn)的控制沒(méi)有一個(gè)最新的和微調(diào)的看法,那么任何試圖認(rèn)真和現(xiàn)實(shí)的討論都會(huì)變得困難。我們的研究表明,首先,中國(guó)在非洲和全球?qū)ΦV山生產(chǎn)的控制比一般預(yù)期的要小得多,而且在過(guò)去20年里發(fā)展緩慢,顯然沒(méi)有任何總體規(guī)劃。其次,試圖采用“中國(guó)公司”的概念——即由中國(guó)政府主導(dǎo)使控制礦產(chǎn)品流向中國(guó)——這種想法過(guò)于簡(jiǎn)化。
本文的目的有三個(gè)方面:
-       衡量中國(guó)對(duì)全球和非洲非燃料礦物生產(chǎn)的控制;
-       監(jiān)測(cè)中國(guó)這種礦業(yè)控制權(quán)隨時(shí)間推移的發(fā)展;
-       分析哪些公司是活躍的,以及它們?nèi)绾闻c中國(guó)國(guó)家利益互動(dòng)。
分析基礎(chǔ)是一個(gè)經(jīng)過(guò)25余年建立的礦山數(shù)據(jù)庫(kù),監(jiān)測(cè)世界上所有礦山:不僅包括中國(guó)公司,而是所有公司的生產(chǎn)、所有權(quán)和其他細(xì)節(jié)(Raw Materials Data;Ericsson 2011)。詳細(xì)了解中國(guó)公司在世界各地礦山生產(chǎn)的控制規(guī)模和程度,為討論這些采礦活動(dòng)的所有其他影響提供了科學(xué)依據(jù)。許多研究都涉及到中國(guó)投資和控制礦山生產(chǎn)所帶來(lái)的社會(huì)、環(huán)境和政治后果,關(guān)于整個(gè)非洲(Cheru and Obi 2010; Burgis 2015; Wegenast et al. 2017)或是某些國(guó)家的特定方面(Human Rights Watch 2011);而另一些研究則將中國(guó)公司做法與非中國(guó)公司的做法進(jìn)行比較,得出的結(jié)論是沒(méi)有什么區(qū)別(Jansson et al. 2009 p. 39; Sautman 2015; Sautman and Hairong 2012)。
這些重要的主題不在本研究的范圍之內(nèi)。本文首先回顧中國(guó)在世界各地的海外礦業(yè)投資,為在非洲的活動(dòng)提供了一個(gè)背景,隨后介紹從事海外勘探項(xiàng)目和采礦業(yè)的最重要的中國(guó)公司。我們將更詳細(xì)地分析中國(guó)對(duì)非洲礦業(yè)控制的加強(qiáng),討論中國(guó)對(duì)全球和非洲礦業(yè)生產(chǎn)的控制在未來(lái)可能的發(fā)展。最后,我們將對(duì)中國(guó)公司進(jìn)入全球礦業(yè)領(lǐng)域?qū)?guó)際金屬市場(chǎng)、非洲國(guó)家和中國(guó)國(guó)內(nèi)采礦業(yè)的影響做一些觀察。
研究方法
—所有權(quán)和控制權(quán)
誰(shuí)控制著一家公司,是它的所有者,管理層,還是貸款人?這些問(wèn)題吸引了經(jīng)濟(jì)學(xué)家和其他科學(xué)家近百年的興趣(Berle Jr and Means 1929; Gogel and Koenig1981; Demsetz and Lehn 1985)?刂茩(quán)可以通過(guò)多種方式行使,其中所有權(quán)是最基本和最直接的方式。對(duì)公司進(jìn)行控制的其他方式有許多,例如,通過(guò)行政和技術(shù)管理、連鎖董事(interlocking directorates)、長(zhǎng)期合同、市場(chǎng)知識(shí)(market knowledge)、專有技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、融資和垂直整合。這些控制公司的不同方式的重要性在不同的行業(yè)和同一行業(yè)內(nèi)不同時(shí)期有時(shí)差異很大。
在本研究和以前的研究中,我們對(duì)采礦業(yè)的控制權(quán)做了如下定義:“控制權(quán)是指有可能對(duì)具有戰(zhàn)略意義的問(wèn)題采取果斷行動(dòng),而不是對(duì)公司的日常影響。這些問(wèn)題包括公司的廣泛政策、關(guān)于大型投資的決定、購(gòu)買或出售子公司以及任命或解雇高層管理人員的權(quán)力”(Tegen 1994; Ericsson and Tegen 2016)。在全球采礦業(yè)中,所有權(quán)——無(wú)論是多數(shù)控股還是有時(shí)通過(guò)合資企業(yè)的部分所有權(quán)——都是迄今為止控制礦山及其生產(chǎn)的最常見(jiàn)方式。在20世紀(jì)中葉,管理合同是控制南非大型采礦業(yè)的一個(gè)重要特征,因此也是控制全球礦山生產(chǎn)的一個(gè)重要特征。隨著南非在全球礦山生產(chǎn)中所占份額的下降,情況已不再如此(Ericsson and Tegen,1988年)。
第二個(gè)重要的問(wèn)題是,如何利用上述所有潛在的控制機(jī)制對(duì)一個(gè)礦山或礦業(yè)公司的控制權(quán)進(jìn)行量化評(píng)估?這幾乎是不可能的,相反,我們有理由認(rèn)為,在采礦業(yè)中,所有權(quán)和控制權(quán)是密切相關(guān)的。在衡量所有權(quán)并將其轉(zhuǎn)化為控制權(quán)時(shí),有時(shí)是以數(shù)學(xué)方式按股權(quán)比例進(jìn)行的。然而,這種方法導(dǎo)致了某些問(wèn)題。它高估了分散的、身份不明的小規(guī)模持股的影響;反之,低估了大股東的真正力量,也許他們本身就是礦業(yè)公司。此外,由于小股東顯然無(wú)法施加任何控制,它使礦山生產(chǎn)的某些部分不受任何人的控制。相反,我們使用了《采礦業(yè)中誰(shuí)擁有誰(shuí)》(Raw Materials Group 1997)中描述的模型。我們采用了一個(gè)詳細(xì)的矩陣,其中有50%、20%和10%的所有權(quán)的關(guān)鍵限制,以及所有者數(shù)量的幾種組合,以確定控制級(jí)別。
我們關(guān)注的重點(diǎn)是中國(guó)公司的控制權(quán),這帶來(lái)了更多的問(wèn)題,因?yàn)槠渲性S多公司是由國(guó)家控制的。Radetzki已經(jīng)詳細(xì)論述了采礦業(yè)中對(duì)國(guó)有公司控制的一般問(wèn)題。他的結(jié)論是,在這個(gè)具體案例中,“鑒于控制權(quán)概念的模糊性......完全依靠股權(quán)所有權(quán)作為衡量標(biāo)準(zhǔn)”(Radetzki 1985 p. 19)。當(dāng)然,中國(guó)對(duì)礦產(chǎn)資源生產(chǎn)和礦山生產(chǎn)的控制模式有一些具體的特點(diǎn),這些特點(diǎn)將在下面的“討論”部分定性地介紹,在量化中國(guó)的這種控制時(shí),最好能考慮到這些特點(diǎn);但是,為了確定中國(guó)境外礦山生產(chǎn)的控制,我們將股權(quán)所有權(quán)作為控制的一個(gè)有用的替代物,原因與上面一樣。
我們的控制措施及其隨時(shí)間的發(fā)展,使我們有可能監(jiān)測(cè)中國(guó)政治戰(zhàn)略計(jì)劃和中國(guó)公司投資的長(zhǎng)期影響,這些投資衡量的是實(shí)際生產(chǎn)和進(jìn)口到中國(guó)或在全球市場(chǎng)上銷售的實(shí)物數(shù)量。這些數(shù)量是政治壓力、資本投資和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的最終結(jié)果。這些礦石和精礦的實(shí)際數(shù)量是中國(guó)政府和中國(guó)公司最終試圖控制和掌握的,以滿足中國(guó)的需求并獲得必要的利潤(rùn)。
公司和政府經(jīng)常對(duì)新的長(zhǎng)期投資項(xiàng)目和融資計(jì)劃做出樂(lè)觀的宣布。但是,如果正在建造礦山并創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì),這些計(jì)劃究竟會(huì)變成什么目的,只有在若干年后才會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。在此期間,政治家、記者和分析家們根據(jù)他們想要達(dá)到或證明的目標(biāo),做出樂(lè)觀或悲觀夸大或低估。在他們的分析中,投資時(shí)或達(dá)成交易時(shí)的總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治感受往往被賦予過(guò)多的權(quán)重。使用我們選擇的方法可以避免其中的一些問(wèn)題。

礦業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)(Raw Materials Data,RMD 2014)被用作起點(diǎn),以確定1990年至2013年世界各地有中國(guó)所有的生產(chǎn)礦山,不包括中國(guó)境內(nèi)礦山,并根據(jù)廣泛的信息來(lái)源更新至2018年,包括企業(yè)年度報(bào)告、新聞稿、國(guó)際礦業(yè)媒體、學(xué)術(shù)研究和日?qǐng)?bào)等。
通過(guò)采用上述方法,并根據(jù)所有權(quán)情況劃分產(chǎn)量,來(lái)確定對(duì)每個(gè)礦山產(chǎn)量的控制。例如,如果有兩個(gè)已確定的股東A和B,各擁有30%的股份,其他股份分散在大量的業(yè)主中,每個(gè)人都持有少量的股份,那么控制權(quán)被認(rèn)為是在A股東和B股東之間50:50劃分,與A和B的持股比例(30:30)相同。這樣一來(lái),就沒(méi)有任何生產(chǎn)不受任何公司的控制。每個(gè)礦山或公司的所有礦山產(chǎn)量在最后一步按每年年底的控制份額分配給控制公司。
為了將所有礦物和金屬納入分析,在采礦階段,根據(jù)年度平均價(jià)格計(jì)算控制生產(chǎn)的價(jià)值。這樣一來(lái),所有礦物和金屬的生產(chǎn)價(jià)值就可以加起來(lái),得到一個(gè)總體情況。這說(shuō)明了對(duì)所有礦物和金屬生產(chǎn)的控制,并以在采礦階段的所有礦物和金屬生產(chǎn)的全球總價(jià)值的百分比來(lái)衡量。
一般來(lái)說(shuō),在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家分析公眾持有或運(yùn)營(yíng)的公司時(shí),獲得相關(guān)和正確的數(shù)據(jù)對(duì)于關(guān)注采礦業(yè)所有權(quán)和生產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)不是一個(gè)大問(wèn)題。許多主要的中國(guó)上市公司也提供了足夠的信息。然而,令人沮喪的是,當(dāng)一家公司或一項(xiàng)業(yè)務(wù)主要由中資公司控制時(shí),要獲得關(guān)于所有權(quán)和生產(chǎn)的正確而可靠的信息往往會(huì)變得更加困難,有時(shí)甚至不可能。然而,我們相信,我們已經(jīng)掌握了1995年至2018年期間由中國(guó)所有者全部或部分控制的幾乎所有礦山的足夠詳細(xì)的信息。我們收集了二十多年的數(shù)據(jù);我們也意識(shí)到,盡管采用了這種詳細(xì)的方法,我們還是遺漏了一些產(chǎn)量有限的礦山。本文后面將討論這些未包括的產(chǎn)量的邊際效應(yīng)。
本研究只涉及非燃料礦物,即礦物和金屬,不包括煤炭、石油和天然氣。價(jià)值鏈中采礦之后的步驟,即冶煉和精煉,也是吸引中國(guó)興趣的行業(yè)。然而,對(duì)這些行業(yè)的投資更為有限,我們沒(méi)有將其納入分析中。
在撰寫本報(bào)告時(shí)(2019年年中),沒(méi)有完整的2018年生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。我們使用了已有的2018年生產(chǎn)數(shù)字。為了得到2018年世界礦業(yè)總產(chǎn)值的數(shù)字,我們用2017年的產(chǎn)量數(shù)字補(bǔ)充了缺失的數(shù)據(jù),并使用了2018年的平均價(jià)格。產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定,但價(jià)格波動(dòng)較大,對(duì)不同年份的產(chǎn)值變化影響較大,因此,這是獲得2018年世界總產(chǎn)值大致合理正確數(shù)據(jù)的一種方法。
中國(guó)礦業(yè)全球投資
根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)(2020),在2008-2009年全球金融危機(jī)之前,中國(guó)海外礦業(yè)投資在大多數(shù)年份都保持在每年50億美元以下,如見(jiàn)圖2所示。在2010年代初,大部分年份的投資達(dá)到100-150億美元,2013年達(dá)到250億美元的高峰。這與同年總價(jià)值約為80億美元的洛陽(yáng)鉬業(yè)(China, Moly)收購(gòu)TFM(Tenke Fungurume)銅鈷礦和兗煤收購(gòu)澳大利亞煤礦相一致,也包括其他交易和投資。這些數(shù)據(jù)包括項(xiàng)目投資、企業(yè)并購(gòu)以及撤資,也顯示出依賴中國(guó)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的困難。
圖2 中國(guó)海外礦業(yè)投資(單位:10億美元)。資料來(lái)源:中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒
中國(guó)的投資主要由三個(gè)因素驅(qū)動(dòng):
-         在長(zhǎng)期和持續(xù)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮中,對(duì)金屬的需求不斷增長(zhǎng);
-         高企的金屬價(jià)格吸引了中國(guó)投資者出于純商業(yè)原因的興趣;
-         政府政策激勵(lì)/命令和支持對(duì)外直接投資(FDI)。
隨著中國(guó)政策和全球金屬市場(chǎng)狀況的變化,我們可以將中國(guó)在全球礦業(yè)領(lǐng)域的逐步擴(kuò)張分為幾個(gè)以下主要時(shí)期。
2000年前
中國(guó)國(guó)有企業(yè)私有化進(jìn)程始于 20 世紀(jì) 90 年代,為海外擴(kuò)張奠定了基礎(chǔ)(Green and Liu 2005)。上世紀(jì)80年代末90年代初,為確保礦產(chǎn)供應(yīng),中國(guó)開(kāi)始向海外擴(kuò)張。中鋼和寶鋼這兩家中國(guó)主要的國(guó)有鋼鐵公司,在澳大利亞的兩個(gè)鐵礦中——恰那(Channar,1990年)和東坡(Eastern Ranges,1995年)——占有少數(shù)股份。這些交易仿效了日本企業(yè)的參與模式,他們?cè)?0世紀(jì)70年代初也是在西澳大利亞簽訂了長(zhǎng)期合同,當(dāng)時(shí)日本的鋼鐵工業(yè)正在蓬勃發(fā)展,而日本人則是以少數(shù)股權(quán)的方式參與其中(Wilson 2012)。
第一個(gè)被中國(guó)公司100%收購(gòu)的大型礦山是秘魯馬爾科納(Marcona)鐵礦,該礦于1992年私有化。中國(guó)最早的海外礦業(yè)投資是在鐵礦石方面,這是符合邏輯的,因?yàn)殇撹F工業(yè)是早期工業(yè)化階段的重要?jiǎng)恿,在中?guó)更是如此,因?yàn)橹袊?guó)遵循社會(huì)主義國(guó)家主導(dǎo)的發(fā)展模式,特別強(qiáng)調(diào)重工業(yè)的發(fā)展。
2000–2005年
支持中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的“走出去”政策于21世紀(jì)初宣布,并在 2003-2004 年擴(kuò)展到采礦業(yè)(Jansson 2011)。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)鼓勵(lì)大型國(guó)有企業(yè)發(fā)揮引導(dǎo)作用,促進(jìn)了海外擴(kuò)張。此外,在政府的密切控制下,中國(guó)的金融行業(yè)通過(guò)低成本貸款和其他金融安排支持投資。
2006–2013年
所謂的超級(jí)周期(Super Cycle),即2005年至2012年間金屬需求的空前持續(xù)增長(zhǎng),是由中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛增長(zhǎng)所推動(dòng)的(Humphreys 2015),這導(dǎo)致進(jìn)口礦石的成本迅速增加。中國(guó)當(dāng)局通過(guò)影響現(xiàn)有的價(jià)格制定機(jī)制來(lái)降低鐵礦石價(jià)格的努力失敗了?刂坪M礦山似乎是減少對(duì)金屬世界市場(chǎng)的脆弱性和依賴性的一種選擇(Hurst 2017)。在此期間,中國(guó)對(duì)外國(guó)礦床和礦山的興趣一直持續(xù)不斷。這其中有國(guó)有企業(yè),無(wú)論大小,無(wú)論由中央政府還是省級(jí)政府控制;有急于確保原材料供應(yīng)的公司;也有不同規(guī)模和形狀的私營(yíng)公司,他們希望從金屬價(jià)格上漲中輕松獲利;各類企業(yè)競(jìng)相追逐潮流。
2014年及以后
中國(guó)項(xiàng)目的成功率從上一時(shí)期的錯(cuò)誤中吸取了教訓(xùn)。2015年后,由于中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)采礦業(yè)外國(guó)直接投資持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度,并且由于中國(guó)金屬需求增長(zhǎng)放緩,中國(guó)采礦業(yè)投資有所減少。全球增加采礦能力的投資環(huán)境幾乎完全消失了(Weinland 2019)。
根據(jù)中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2003年至2017年,中國(guó)海外礦業(yè)投資總額約為1250億美元,占同期中國(guó)對(duì)外直接投資總額的14%左右。其他來(lái)源給出的數(shù)據(jù)包括2013-2017年為430億美元(Farooki 2018),2011-2016年為530億美元(von Hartlieb-Wallthor and Marbler 2017),2005-2019年為1110億美元,其中2013-2017年為280億美元(China GlobalInvestment Tracker 2020),而圖2中給出的2014-2016年為560億美元。這些數(shù)字并不完全相同,但數(shù)量級(jí)相同,可能表明它們對(duì)我們的目的是可靠的。2017年,礦業(yè)投資總額為1580億美元,約占投資總存量的9%(Schüler-Zhou et al. 2019 p. 59)。
同期全球礦業(yè)投資總額估計(jì)約為27000億美元(RMG Consulting 2015)。衡量投資是很困難的,特別是要避免對(duì)延續(xù)多年的大型項(xiàng)目進(jìn)行重復(fù)計(jì)算。然而,我們可以得出結(jié)論,中國(guó)的對(duì)外直接投資在全球范圍內(nèi)發(fā)揮的作用一直有限。中國(guó)采礦業(yè)對(duì)外直接投資的最高值出現(xiàn)在全球高峰期后一年的2013年,在全球采礦業(yè)投資總額中的份額達(dá)到7%;在大多數(shù)年份,這一份額都低于5%。
表1中列出了所有由中國(guó)所有者控制的、在1995-2018年期間在產(chǎn)的礦山,其中也包括一些僅在表1中突出顯示的年份之間生產(chǎn)的礦山。最后,一些目前接近完成的重大項(xiàng)目也在列表中。這些數(shù)據(jù)包括礦床、項(xiàng)目或礦山的名稱、所涉及的中國(guó)公司、所有權(quán)份額以及收購(gòu)或開(kāi)始項(xiàng)目的年份。如果一項(xiàng)收購(gòu)是分幾個(gè)不同的步驟進(jìn)行的,則會(huì)注明兩個(gè)或更多的年份。此外,還注明了1995年、2000年、2005年、2010年、2013年和2018年所處的主要生產(chǎn)金屬和發(fā)展階段(注:受屏幕尺寸限制,本表有所省略,全表請(qǐng)參考原文)。
表1  中國(guó)控制的生產(chǎn)礦山 1995-2018

直到2007年,由中資公司控制的海外運(yùn)營(yíng)礦山的數(shù)量仍處于較低水平。2005年,中國(guó)控制的仍然只有13座,只有3座處于工程或建設(shè)后期階段。五年后的2010年,又有15座礦山開(kāi)始生產(chǎn),24個(gè)項(xiàng)目處于不同的開(kāi)發(fā)階段。2010-2011年前后是超級(jí)周期的高峰期,中國(guó)投資者非常忙碌。僅在2010年,就有8座新礦山開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。2013年,我們總共可以確定全球約有60座礦山由中資公司控制。
當(dāng)然還有一些同樣由中國(guó)投資者控制的礦山,但由于缺乏信息,我們無(wú)法確定。在中國(guó)接壤的國(guó)家尤其如此,包括朝鮮、印度尼西亞、哈薩克斯坦、老撾、緬甸、蒙古、菲律賓、俄羅斯和越南,這些國(guó)家的礦山可以很容易地通過(guò)船舶、卡車或火車向中國(guó)出口較小數(shù)量的礦產(chǎn)品。因此,我們的數(shù)字可能會(huì)低估中國(guó)的控制,但差異應(yīng)該是最小的,因?yàn)檫z漏的礦區(qū)可能很小。
我們根據(jù)對(duì)已知向中國(guó)出口的東道國(guó)中國(guó)進(jìn)出口數(shù)據(jù)的分析,對(duì)我們所遺漏的所有礦區(qū)的產(chǎn)值進(jìn)行了估計(jì)。當(dāng)然,其他國(guó)家也可能有中國(guó)控制的礦山生產(chǎn),但這些礦山可能非常小,對(duì)中國(guó)控制的總量影響不大。
最重要的金屬是鐵礦石、鋁土礦和鎳。如果我們假設(shè)這些國(guó)家所有未確定的產(chǎn)量中有50%是由不知名的中國(guó)公司控制的,那么中國(guó)公司控制的額外總量將不超過(guò)500-600萬(wàn)噸鐵礦石、400-500萬(wàn)噸鋁土礦和5萬(wàn)噸鎳礦石,總價(jià)值約為10億美元,相當(dāng)于全球礦山生產(chǎn)總價(jià)值的0.15%。這個(gè)數(shù)字不會(huì)對(duì)我們的討論產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響,也不會(huì)改變結(jié)論。
(未完待續(xù))

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